O XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário - FII (XPML11) divulgou suas demonstrações financeiras auditadas referentes ao período encerrado em 30 de junho de 2025. A auditoria, realizada pela PwC, emitiu parecer sem ressalvas, confirmando que as demonstrações apresentam adequadamente a posição financeira do fundo de acordo com as práticas contábeis aplicáveis a fundos imobiliários no Brasil.
O fundo encerrou o período com patrimônio líquido de R$ 6,16 bilhões e ativos totais de R$ 7,68 bilhões, apresentando uma estrutura onde 81,86% dos ativos estão alocados em propriedades de investimento, principalmente shopping centers. Durante o período, o fundo apresentou prejuízo de R$ 20,68 milhões, principalmente devido a ajustes negativos no valor justo das propriedades de investimento de R$ 431,37 milhões, parcialmente compensados por ganhos nas quotas de fundos imobiliários. Apesar do resultado negativo, o fundo manteve sua política de distribuição de 95% da renda aos cotistas, distribuindo R$ 613,1 milhões no período, equivalente a uma média de R$ 10,81 por cota.
A carteira do fundo é composta por 19 propriedades imobiliárias distribuídas por diversas regiões do Brasil, com participações em shopping centers de destaque como Tietê Plaza, Shopping Cidade São Paulo e Shopping Center da Bahia. O fundo possui ainda investimentos em quotas de outros fundos imobiliários, certificados de recebíveis imobiliários e ações de empresas fechadas. Durante o exercício, o fundo realizou significativas aquisições e reclassificações de investimentos, aumentando sua exposição direto em propriedades imobiliárias e reduzindo suas posições em fundos imobiliários terceirizados.
Após o encerramento do exercício, destaca-se que o fundo assinou um memorando de entendimento com a Riza Real Estate para criar um novo fundo que adquirirá aproximadamente 68% de nove shopping centers atualmente sob sua gestão por um valor estimado em R$ 1,6 bilhão. A operação está sujeita a confirmações e deve gerar aproximadamente R$ 1 bilhão em liquidez para o fundo, com distribuição potencial de R$ 4,90 por cota após a conclusão.