Análise do Fundo Imobiliário XP Malls (XPML11)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,175 (R$ 66.667.160,61 / 56.720.787 cotas)
- Taxa de Administração Mensal: 0,0524% do patrimônio líquido
- Taxa de Performance: R$ 0,00
- Índice de Endividamento: 19,69% (R$ 1.310.206.429,75 / R$ 6.655.274.656,01). Considerado conservador.
- Índice de Alavancagem Financeira: 1,20 (R$ 7.965.481.085,76 / R$ 6.655.274.656,01). Considerado conservador.
- Índice de Solvência Geral: 6,08 (R$ 7.965.481.085,76 / R$ 1.310.206.429,75). Considerado excelente.
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,7562%
- Dividend Yield do Mês: 0,6468%
- Valor Patrimonial da Cota: R$ 117,33
- Liquidez: Não há dados sobre a liquidez do fundo neste relatório
Composição da Carteira (Ativos):
- Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 5.587.234.556,40 (aproximadamente 70,14% do ativo total)
- FIIs: R$ 1.361.851.144,96
- Ações de Sociedades: R$ 382.070.914,85
- CRI: R$ 120.784.102,71
- Total mantido para as Necessidades de Liquidez: R$ 308.248.206,41
- Valores a Receber: R$ 205.292.160,43
Análise Comparativa (Janeiro, Fevereiro e Março de 2025):
- Número de Cotistas: Aumento constante de 573.287 em janeiro para 582.781 em fevereiro e 588.620 em março.
- Ativo Total: Aumento de R$ 7.976.921.916,22 (Janeiro) para R$ 7.986.909.532,91 (Fevereiro) e redução para R$ 7.965.481.085,76 (Março).
- Patrimônio Líquido: Atingiu o pico em janeiro (R$ 6.650.542.502,48), reduziu em fevereiro (R$ 6.648.002.647,46) e aumentou em março (R$ 6.655.274.656,01)
- Valor Patrimonial da Cota: Pico em março (R$ 117,33), aumento constante em relação a janeiro e fevereiro.
- Rendimentos a Distribuir: Pico em fevereiro (R$ 74.524.332,82), com pico em janeiro (R$ 69.618.114,78) e reduziu em março (R$ 66.667.160,61)
- Dividend Yield: Queda constante de 0,7582% (janeiro) para 0,8444% (fevereiro) para 0,6468% (março).
- Total Investido: O maior valor foi em fevereiro (R$ 7.508.834.211,60), demonstrando uma tendência de queda em relação a janeiro e março.
- Alocação em Direitos Reais sobre Bens Imóveis: Teve uma leve queda, mas continua sendo o principal investimento do fundo.
- Alocação em FIIs: Houve uma queda constante no decorrer dos meses.
- Ações de Sociedades: Manteve-se estável no decorrer dos meses.
Tendências:
- O número de cotistas tem aumentado constantemente, indicando maior interesse no fundo.
- O patrimônio líquido apresentou variações pequenas, mas sem tendência clara de crescimento ou declínio acentuado.
- Houve uma diminuição na distribuição de dividendos e no dividend yield no decorrer dos meses.
- A alocação em direitos reais sobre bens imóveis se mantém como principal foco do fundo.