Documentos do CACR11

Fato relevante · 10/04/2026

O fundo CACR11 comunicou um fato relevante sobre as demonstrações financeiras de 2025, que foram publicadas com abstenção de opinião do auditor RSM devido à falta de acesso às demonstrações de transferência de administração, ocorrida em 1º de dezembro de 2025 do Banco Daycoval para a BRL Trust. Isso impediu a revisão dos saldos iniciais até o prazo da CVM em 31 de março de 2026. Em 6 de abril de 2

Esclarecimentos de consulta B3 / CVM · 10/04/2026

A BRL Trust, administradora do CACR11, responde a um ofício da B3 sobre notícia do Valor Investe que apontava riscos de fluxo de caixa, fragilidade de garantias e incertezas contábeis no fundo, apesar de dividendos altos. A abstenção de opinião do auditor RSM nas demonstrações financeiras de 2025 ocorreu porque o Banco Daycoval, ex-administrador, atrasou a entrega das DF de transferência até 1º de

Demonstrações financeiras · 31/12/2025

O relatório apresenta as demonstrações financeiras do CACR11 em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela RSM Acal, que emitiu abstenção de opinião por não ter acesso às demonstrações de transferência de 1º de dezembro de 2025 nem aos papéis de trabalho do auditor anterior, impedindo a verificação dos saldos iniciais. Houve mudança de administrador para BRL Trust em 2 de dezembro de 2025. O ativo tot

Informe anual · 2025

O fundo CACR11, gerido pela Cartesia Investimentos e administrado pela BRL Trust, apresentou prejuízo contábil de R$ 18.864.462,89 no exercício encerrado em 31/12/2025, seu primeiro ano de funcionamento iniciado em 25/11/2025, com 4.836.324 cotas emitidas e negociadas na B3. Classificado como multiestratégia com gestão ativa e foco em multicategoria, o fundo não é exclusivo e tem prazo indetermina

Relatório gerencial · Fevereiro de 2026

O patrimônio líquido do CACR11 subiu para R$ 459,6 milhões em fevereiro de 2026, contra R$ 458,8 milhões em janeiro, com cota patrimonial em R$ 95,04, ante R$ 94,87. A cota de mercado fechou em R$ 82,39, queda de R$ 85,11 do mês anterior, resultando em P/VP de 86,69%, ou 87,27% pro-forma descontado IPCA acruado de R$ 0,63 por cota, superior aos R$ 0,40 de janeiro, quando o saldo acumulado era R$ 1

Relatório gerencial · Janeiro de 2026

No relatório gerencial de janeiro 2026 do CACR11, o principal destaque é a remarcação da carteira de CRIs divulgada em Fato Relevante em 2/2/2026 pela administradora BRL Trust, que assumiu em dezembro de 2025 com avaliação independente. Isso gerou impacto positivo de 25,68% no patrimônio líquido, elevando-o para R$ 458,8 milhões e a cota patrimonial para R$ 94,87, ante R$ 74,73 em dezembro 2025. O

Fato relevante · 02/02/2026

A administradora do fundo CACR11, BRL Trust, divulgou um fato relevante informando a remarcação do valor de mercado de quatro certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) ligados aos empreendimentos Itaparica, Real Park, Savoie e Santo André. Em 29 de janeiro, esses ativos representavam juntos cerca de 55% da carteira, com valores totais de aproximadamente 202 milhões de reais, que foram ajustad

Relatório gerencial · Dezembro de 2025

O fundo CACR11 apresentou mudanças estruturais relevantes, com a BRL Trust assumindo oficialmente as funções de administração, custódia e escrituração em dezembro, após aprovação em assembleia de cotistas encerrada no final de novembro. A gestão confirmou que essa alteração não impacta as taxas de administração ou gestão cobradas do fundo. Em termos de resultados imediatos, a distribuição referent

Relatório gerencial · Novembro de 2025

A análise a seguir refere-se ao relatório de novembro de 2025 do Fundo de Investimento Imobiliário Cartesia Recebíveis Imobiliários (CACR11), com comparações baseadas no relatório de outubro de 2025. A principal novidade do mês para o CACR11 foi a conclusão da troca de administrador do fundo. Em assembleia encerrada em novembro, os cotistas aprovaram a substituição do Banco Daycoval pela BRL Trus

Regulamento · 02/12/2025

O Cartesia Recebíveis Imobiliários (CCRI) é um fundo de investimento imobiliário constituído como condomínio de natureza especial, administrado pela BRL TRUST e gerido pela Cartesia Investimentos e Gestão de Recursos. O fundo funciona em regime fechado, com prazo de duração indeterminado e classe única de cotas, sendo seu objetivo principal investir prioritariamente em Certificados de Recebíveis I

Regulamento · 24/11/2025

O Cartesia Recebíveis Imobiliários (CARTESIA, CNPJ nº 32.065.364/0001-46) é um fundo de investimento imobiliário de regime fechado constituído sob forma de condomínio de natureza especial, regido pela Lei nº 8.668 de 1993 e pela Resolução CVM nº 175 de 2022. O fundo é administrado pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e gerido pela Cartesia Investimentos e Gestão de Re