Documentos do VCJR11

Relatório gerencial · Setembro de 2026

O principal destaque do relatório de setembro de 2026 do VCJR11 é o encerramento da votação da Assembleia Geral Extraordinária em 19 de outubro, que aprovou com quórum qualificado de 26,37% a proposta de venda da integralidade dos ativos do fundo para o PCIP11, seguida da posterior liquidação do VCJR11. O plano integra a consolidação dos fundos de crédito geridos pelo Pátria e prevê a amortização

Relatório gerencial · Agosto de 2026

Em agosto o fato novo mais relevante do VCJR11 foi a convocação em 21 de agosto de Assembleia Geral Extraordinária para deliberar sobre a venda da totalidade dos ativos do VCJR11 para o PCIP11, seguida da liquidação do VCJR11, com amortização aos cotistas em dinheiro e ou em cotas do PCIP11. A votação vai até 19 de outubro e exige quórum qualificado de mais de 25 por cento dos cotistas. A proposta

Relatório gerencial · Julho de 2026

No mês de julho de 2026, o VCJR11 registrou patrimônio líquido de R$ 1.360,4 milhões, ligeiramente acima dos R$ 1.358,4 milhões de junho, enquanto o valor de mercado caiu para R$ 1.055,1 milhões ante R$ 1.122,7 milhões, resultando em P/VP de 0,78x contra 0,83x no mês anterior. A alocação da carteira subiu para 95,0% do PL, com 93,7% em CRI e 1,3% em FII, comparado a 92,4% em junho, quando a exposi

Relatório gerencial · Junho de 2026

No mês de junho de 2026 o VCJR11 registrou patrimônio líquido de R$ 1.358,4 milhões, inferior aos R$ 1.379,1 milhões de maio, com cota patrimonial em R$ 92,26. A alocação ficou em 92,4% do PL, contra 93,1% no mês anterior, sendo 90,9% em CRI e 1,5% no FII CYCR11. O yield médio da carteira de CRI subiu para 17,3% nominal ou IPCA + 11,4%, ante 17,1% e IPCA + 10,9% em maio, com prazo médio mantido em

Relatório gerencial · Maio de 2026

No mês de maio de 2026 o VCJR11 encerrou com patrimônio líquido de R$ 1.379,1 milhões e P/VP de 0,84x, contra R$ 1.390,3 milhões e 0,86x em abril. A alocação caiu levemente para 93,1% do PL, sendo 91,6% em 43 CRIs e 1,5% no FII CYCR11, com caixa em 6,9%. A rentabilidade média da carteira de CRI ficou em 17,1% a.a. (IPCA + 10,9%), com prazo médio de 4,1 anos e spread de 2,7%, praticamente estável

Relatório gerencial · Abril de 2026

No relatório de abril 2026 do VCJR11, o resultado distribuível foi de R$ 1,11 por cota, com distribuição de R$ 1,00 por cota paga em 15 de maio, elevando a reserva acumulada para R$ 1,08 por cota, ante R$ cerca de 0,97 por cota no mês anterior, conforme estratégia para cobrir descontos de mercado e ajustes de avaliação. A carteira encerrou com 93,5% do PL alocado, sendo 92% em 43 CRIs com rentabi

Relatório gerencial · Março de 2026

A carteira do VCJR11 no relatório mais recente mantém composição similar à de fevereiro/2026, com 85% alocado em CRIs e foco em segmentos de varejo (cerca de 20% nos top ativos), residencial (cerca de 15%) e energia (cerca de 8%). Os cinco principais CRIs continuam dominando: CRI Cidade Matarazzo IPCA A em 104,2 milhões (7,5% do PL, leve queda de 104,8 milhões), Almeida Jr. I em 86,7 milhões (6,2%

Relatório gerencial · Fevereiro de 2026

No relatório de fevereiro de 2026 do VCJR11, o patrimônio líquido atingiu R$ 1.397,5 milhões, ou R$ 94,92 por cota, ante R$ 1.392,83 milhões e R$ 94,60 por cota em janeiro. O P/VP subiu para 0,86x de 0,85x, com valor de mercado em R$ 1.199,7 milhões e cota a R$ 81,48. O resultado distribuível foi de R$ 0,68 por cota, inferior aos R$ 1,02 de janeiro, impactado por receita extraordinária negativa d

Relatório gerencial · Fevereiro de 2026

No relatório de fevereiro de 2026 do VCJR11, o resultado distribuível foi de R$ 0,68 por cota, com distribuição de R$ 0,69 por cota em 12 de março, levando a reserva acumulada a cair para R$ 0,73 por cota, ante R$ 0,74 por cota em janeiro. Esse impacto negativo de R$ 0,15 por cota veio do resgate total do CRI Pacaembu, de R$ 40 milhões originais a CDI + 5% a.a., resgatado em 13 de fevereiro com pa

Relatório gerencial · Janeiro de 2026

No relatório de janeiro de 2026 do VCJR11, o patrimônio líquido subiu para R$ 1.392,83 milhões, ou R$ 94,60 por cota, ante R$ 1.385,8 milhões em dezembro de 2025. O valor de mercado recuou para R$ 1.187,93 milhões, com cota a R$ 80,68 e P/VP em 0,85, comparado a R$ 81,30 e 0,86 no mês anterior. A alocação total caiu para 87,4% do PL, com 85,9% em CRI e 1,5% em FII CYCR11, contra 92,2% alocados em

Relatório gerencial · Dezembro de 2025

No relatório de dezembro de 2025 do VCJR11, o fundo registrou performance mensal de 8,1%, bem acima dos -0,4% de novembro, impulsionada por ganho de marcação a mercado nos CRI de R$ 0,30 por cota, enquanto o IFIX subiu 3,1%. No acumulado do ano, o retorno chegou a 23,3%, ante 14,1% até novembro. O patrimônio líquido fechou em R$ 1.385,8 milhões (R$ 94,12 por cota), ligeira queda ante R$ 1.387,6 m

Relatório gerencial · Novembro de 2025

No relatório referente a novembro de 2025, o VCJR11 apresentou um aumento no seu resultado distribuível, que avançou de R$ 0,78 por cota em outubro para R$ 0,86 por cota no mês atual. O número contou com o reforço não recorrente de R$ 0,01 por cota advindo de multa por resgate antecipado do CRI Porte. Em contrapartida, a distribuição de rendimentos foi reduzida de R$ 1,00 para R$ 0,77 por cota. Ao