Documentos do PSEC11

Relatório gerencial · Setembro de 2026

O fato de maior destaque no relatório de setembro de 2026 do PSEC11 é a convocação formal de Assembleia Geral Extraordinária, com votação aberta até 21 de outubro, para deliberar sobre a alienação integral dos ativos do fundo para o RBRX11, seguida da posterior dissolução e liquidação do PSEC11. Caso aprovada, a operação unificará os fundos multiestratégia sob gestão da gestora, somando um patrimô

Relatório gerencial · Agosto de 2026

O PSEC11 distribuiu R$ 0,60 por cota em agosto, mesmo valor de julho e segundo mês dentro do guidance de R$ 0,60 por cota para o 3º trimestre de 2026. O resultado recorrente foi de R$ 0,62 por cota, abaixo dos R$ 0,77 por cota de julho, com R$ 0,41 por cota vindo de FIIs contra R$ 0,53 por cota no mês anterior, que havia sido elevado por distribuição extraordinária de fim de semestre, e R$ 0,19 po

Relatório gerencial · Julho de 2026

No relatório de julho de 2026 do PSEC11, o fundo reduziu o número de posições em FIIs de 78 para 74, vendendo integralmente as cotas de MCLO11 e XPML11 e realizando aporte de R$18,9 milhões no MGRI para quitação de parcela do Hospital da Bahia, enquanto reforçou em R$10,3 milhões a posição no CRI Cone Refri. A alocação em CRIs e caixa subiu para 31% do PL, com 21,6% em CRIs e 9,4% em caixa, contra

Relatório gerencial · Junho de 2026

No relatório de junho de 2026 do PSEC11 o patrimônio líquido foi de R$ 1.334,1 milhões ou R$ 72,51 por cota, abaixo dos R$ 1.373,8 milhões ou R$ 74,66 por cota registrados em maio. O valor de mercado caiu para R$ 1.045,1 milhões ou R$ 56,80 por cota, ante R$ 1.090,3 milhões ou R$ 59,26 por cota no mês anterior. O número de cotistas recuou de 84.072 para 83.271 e o volume médio diário negociado dim

Relatório gerencial · Maio de 2026

No relatório de maio de 2026 do PSEC11, a gestora manteve o reposicionamento do portfólio, com foco na ampliação da exposição a CRIs diretos e na redução gradual da carteira de FIIs listados. Diferentemente de abril, quando foram alocados R$ 76 milhões em novas operações de CRIs, em maio não houve alocações relevantes, priorizando a estruturação de novas teses de crédito para os próximos meses, co

Relatório gerencial · Abril de 2026

No mês de abril de 2026 o PSEC11 prosseguiu com o reposicionamento do portfólio, alocando R$ 76 milhões em sete novas operações de CRI, majoritariamente nos segmentos logístico e residencial, a uma taxa média de IPCA+10,5% ao ano. Com isso, a participação de CRI no ativo subiu de 16,5% em março para 21,4% em abril, enquanto a fatia de FIIs recuou de 75,3% para 73,5%. O número de FIIs listados na

Relatório gerencial · Março de 2026

No relatório de março de 2026 do PSEC11, o IFIX registrou queda de 1,1 por cento, primeira retração após sete meses de alta, impactado por conflito no Oriente Médio que elevou o petróleo e os juros futuros de 12,5 para acima de 14 por cento. A gestão vendeu mais de 140 milhões de reais em cotas de FIIs, cerca de 10 por cento do patrimônio líquido, com impacto de menos 0,05 real por cota, reduzind

Relatório gerencial · Fevereiro de 2026

No relatório de fevereiro de 2026 do PSEC11, o patrimônio líquido registrou R$ 1.395,2 milhões, ou R$ 75,83 por cota, com P/VP de 0,84x, uma leve redução em relação aos R$ 1.400,2 milhões e R$ 76,10 por cota de janeiro. O valor de mercado foi de R$ 1.168,2 milhões, ou R$ 63,49 por cota, contra R$ 1.180,7 milhões e R$ 64,17 por cota no mês anterior. O retorno patrimonial foi de +0,5%, abaixo do IFI

Relatório gerencial · Janeiro de 2026

No relatório de janeiro de 2026 do PSEC11, o patrimônio líquido subiu para R$ 1.400,2 milhões, com cota patrimonial de R$ 76,10, contra R$ 1.391,0 milhões e R$ 75,60 no mês anterior. O valor de mercado ficou em R$ 1.180,7 milhões, cota de R$ 64,17 e P/VP de 0,84x, leve queda em relação aos R$ 1.187,7 milhões e 0,85x de dezembro. A composição da carteira mudou significativamente, com FIIs caindo d

Relatório gerencial · Dezembro de 2025

No relatório de dezembro de 2025 do PSEC11, o patrimônio líquido alcançou R$ 1.391 milhões, equivalente a R$ 75,60 por cota, ante R$ 1.365,9 milhões e R$ 74,23 por cota em novembro. O valor de mercado subiu para R$ 1.187,7 milhões, com cota a R$ 64,55 e P/VP em 0,85x, estável em relação ao mês anterior, quando era R$ 63,09 por cota. A gestão reportou vendas de R$ 114,7 milhões em cotas de FIIs, r

Relatório gerencial · Novembro de 2025

A principal novidade do PSEC11 em novembro foi a redução na distribuição de rendimentos, que passou de R$ 0,70 para R$ 0,65 por cota. A gestão justifica essa queda pelo impacto da inflação mais baixa nos meses anteriores (IPCA negativo em agosto e baixo em setembro/outubro) sobre os rendimentos dos fundos de CRI, que compõem uma parte relevante da carteira. O relatório aponta que a receita vinda d