O relatório analisado é do Fundo de Investimento Imobiliário Guardian Real Estate (ticker não especificado), com CNPJ 37.295.919/0001-60.
1. Resumo das informações mais importantes do relatório mais recente (competência 1/2025):
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis:
* Terreno em VITORIA SANT (35.690,00 m2).
* Imóveis para renda acabados em Cachoeirinha (2.002.898,00 m2), Canoas/RS (7.040,00 m2) e São José dos Campos (1.024,88 m2).
* Ativos financeiros:
* FIIs: ANNECY 59 (36.000.000,00 cotas) e ARTEMIS 2022 (674,98 cotas).
* CRIs de diversas emissões e companhias, como HABITASEC e BARI SECURITIZADORA.
* Outras cotas de Fundos de Investimento: DAYCOVAL TÍTULOS PÚBLICOS VI (5.433.672,17 cotas) e DAYCOVAL TÍTULOS PÚBLICOS I (5.271,91 cotas).
* Outros ativos financeiros emitidos por BARI SECURITIZADORA e VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO.
* Ativos para Necessidades de Liquidez:
* Disponibilidades: R$1.000,01
* Fundos de Renda Fixa: R$16.451.568,08
* Vacância e Inadimplência:
* Vacância: 0% em todos os imóveis para renda acabados.
* Inadimplência: 0% em todos os imóveis para renda acabados.
* Resultados Contábeis e Financeiros:
* Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$4.692.163,18
* Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$25.222.154,90
* Distribuição de Rendimentos:
* Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$25.222.154,90
* Rendimentos declarados: R$31.340.645,215
* Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$10.446.881,745
2. Análise comparativa com o relatório anterior (competência 4/2024):
* Composição da Carteira:
* Houve diminuição na quantidade de cotas do FII ANNECY 59, de 43.500.000 para 36.000.000. O valor deste ativo também reduziu, de R$433.658.260,88 para R$357.487.884,00.
* Houve um aumento na alocação em CRIs, com a inclusão de novas emissões de HABITASEC e BARI SECURITIZADORA, além de AIRPORT TOWN - FII.
* Houve uma diminuição nos ativos de liquidez aplicados em Fundos de Renda Fixa, de R$17.885.142,44 para R$16.451.568,08.
* Vacância e Inadimplência:
* A vacância e inadimplência se mantiveram em 0% nos imóveis para renda acabada.
* Resultados Contábeis e Financeiros:
* O resultado contábil trimestral líquido diminuiu significativamente, de R$67.468.197,67 para R$4.692.163,18.
* O resultado financeiro trimestral líquido também diminuiu, de R$34.638.162,54 para R$25.222.154,90.
* Distribuição de Rendimentos:
* Os rendimentos declarados diminuíram de R$66.079.673,6195 para R$31.340.645,215.
* O rendimento líquido a pagar remanescente diminuiu de R$10.950.345,9195 para R$10.446.881,745.
* A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado no trimestre aumentou de 95,0577% para 124,2584%.
*Outras observações:*
No relatório mais recente (1/2025), observa-se inadimplência em determinados imóveis, onde não havia no relatório anterior (4/2024). No imóvel de Cachoeirinha, a receita do FII impactada pela inadimplência é de 28,376%. Em Canoas/RS é 0,7% e em São José dos Campos é de 1,497%.