Análise do Fundo Imobiliário Guardian Real Estate (GAREC11)
1. Resumo das informações mais importantes (competência 04/2025):
* Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,0833 (R$ 12.280.325,79 / 147.458.223 cotas)
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.803.826,91
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 7,48% (R$ 99.806.288,52 / R$ 1.335.037.385,64) - Conservador
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,07 (R$ 1.434.843.674,16 / R$ 1.335.037.385,64) - Conservador
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): 14,38 (R$ 1.434.843.674,16 / R$ 99.806.288,52) - Excelente
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,3972%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,9120%
* Composição da carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 410.300.000,00 (Imóveis para Renda Acabados)
* FII: R$ 630.683.796,13
* CRI: R$ 104.272.923,80
* Valores a Receber: R$ 282.409.937,63
* Total mantido para Necessidades de Liquidez: R$ 7.177.016,60
* Liquidez: Não há informação sobre a liquidez do fundo no relatório.
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas: Aumentou de 326.345 em fevereiro para 340.284 em março e para 354.439 em abril, indicando um crescimento constante da base de investidores.
* Ativo: Houve um decréscimo do Ativo, de R$ 1.459.611.899,77 em fevereiro para R$ 1.444.771.833,02 em março e para R$ 1.434.843.674,16 em abril.
* Patrimônio Líquido: Houve um decréscimo do Patrimônio Líquido, de R$ 1.354.331.211,04 em fevereiro para R$ 1.341.945.972,30 em março e para R$ 1.335.037.385,64 em abril.
* Valor Patrimonial da Cota: Diminuiu de R$ 9,184508 em fevereiro para R$ 9,100516 em março e para R$ 9,053665 em abril.
* Taxa de administração (em % do PL): A taxa de administração aumentou de 0,0000% em fevereiro para 0,1220% em março e para 0,1351% em abril.
* Total mantido para Necessidades de Liquidez: Diminuiu de R$ 22.873.563,16 em fevereiro para R$ 16.452.568,09 em março e para R$ 7.177.016,60 em abril.
* Investimentos em FIIs: Diminuíram de R$ 642.784.049,86 em fevereiro para R$ 634.416.560,99 em março e para R$ 630.683.796,13 em abril.
* Investimentos em CRI: Aumentaram de R$ 96.062.399,07 em fevereiro para R$ 101.193.574,88 em março e para R$ 104.272.923,80 em abril.
* Rendimentos a distribuir: Os rendimentos a distribuir se mantiveram relativamente estáveis, em torno de 12,2 milhões de reais.
* Dividend Yield: O Dividend Yield aumentou ligeiramente de 0,0000% em fevereiro para 0,9037% em março e para 0,9120% em abril. Embora o dividend yield de fevereiro seja nulo, os valores a distribuir foram semelhantes nos três meses.
* Classificação autorregulação: Alterada de Híbrido para Renda no mês de Abril.