Análise do Fundo Imobiliário BRCO11 (Bresco Logística)
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,05 (16.705.132,24 / 15.905.133)
* Taxas:
* Administração: 0,0019% do patrimônio líquido ao mês
* Performance: R$ 0,00
* Índices Financeiros:
* Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 2,36% (44.222.626,00 / 1.874.839.675,06)
* Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,02 (1.919.062.301,06 / 1.874.839.675,06)
* Solvência Geral (Ativo / Passivo): 43,39 (1.919.062.301,06 / 44.222.626,00)
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5996%
* Dividend Yield do Mês: 0,8882%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 117,876391
* Composição da Carteira:
* A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 1.750.441.504,09).
* Necessidades de Liquidez: R$ 38.168.075,73
* Valores a Receber: R$ 130.449.667,04
* Liquidez: Detalhes sobre a liquidez do fundo não foram explicitamente fornecidos no relatório.
2. Análise Comparativa (Março, Abril, Maio e Junho de 2025):
* Número de Cotistas: Houve um aumento constante no número total de cotistas: 118.309 (Março), 119.725 (Abril), 119.725 (Maio) e 120.737 (Junho).
* Ativos: Os ativos apresentaram a seguinte trajetória: Estáveis em Março (R$ 2.061.297.041,63) e Abril (R$ 2.061.297.772,55), queda em Maio (R$ 1.921.833.464,22) e pequena queda em Junho (R$ 1.919.062.301,06).
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido teve uma pequena queda ao longo dos meses: R$ 1.882.284.494,93 (Março), R$ 1.881.272.248,34 (Abril), R$ 1.880.266.030,41 (Maio) e R$ 1.874.839.675,06 (Junho).
* Valor Patrimonial da Cota: Houve uma leve diminuição no valor patrimonial da cota: R$ 118,344467 (Março), R$ 118,280825 (Abril), R$ 118,217561 (Maio) e R$ 117,876391 (Junho).
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir ficaram estáveis em R$ 13.842.651,18 (Março), R$ 13.842.287,85 (Abril) e R$ 13.842.379,46 (Maio), com um aumento significativo para R$ 16.705.132,24 em Junho.
* Dividend Yield: O Dividend Yield ficou estável em 0,7346% (Março), 0,7351% (Abril) e 0,7355% (Maio) e aumentou para 0,8882% em Junho.
* Valores a Receber: Os valores a receber apresentaram a seguinte trajetória: R$ 136.137.485,48 (Março), queda para R$ 132.855.803,48 (Abril), nova queda para R$ 130.078.392,68 (Maio) e leve aumento para R$ 130.449.667,04 (Junho).
* Necessidades de Liquidez: As necessidades de liquidez diminuíram significativamente ao longo dos meses: R$ 175.612.429,28 (Março), R$ 178.541.843,93 (Abril), R$ 41.730.616,64 (Maio) e R$ 38.168.075,73 (Junho).
* Obrigações por Aquisição de Imóveis: As obrigações por aquisição de imóveis apresentaram a seguinte trajetória: R$ 136.912.441,72 (Março), aumento para R$ 138.037.684,04 (Abril) e queda para R$ 0,00 (Maio e Junho).
Em resumo, o fundo BRCO11 apresentou um aumento no número de cotistas e nos rendimentos a distribuir em Junho, acompanhado de uma diminuição no patrimônio líquido e no valor patrimonial da cota. A carteira do fundo continua fortemente concentrada em direitos reais sobre bens imóveis. A necessidade de liquidez diminuiu significativamente ao longo dos meses.