Documentos do VGHF11

Relatório gerencial · Agosto de 2026

No relatório de gestão referente a agosto de 2026, o VGHF11 manteve a distribuição de rendimentos em R$ 0,06 por cota, patamar idêntico ao reportado no mês de julho, o que representou uma rentabilidade anualizada equivalente a 9,2% ou IPCA mais 7,10% calculada sobre o valor patrimonial. O resultado passível de distribuição somou R$ 9,47 milhões no mês, contra R$ 9,19 milhões em julho, e a reserva

Relatório gerencial · Julho de 2026

No relatório de julho de 2026, o VGHF11 encerrou o mês com 99,7% do patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, totalizando R$1.342,3 milhões em 131 ativos, contra 102,3% e R$1.385,7 milhões no mês anterior. A queda decorre principalmente da liquidação das operações compromissadas de recompra de CRIs (R$43,8 milhões em junho), que não aparecem mais no relatório, e da redução do caixa líquido negati

Relatório gerencial · Junho de 2026

No relatório de junho de 2026 do VGHF11, o fundo encerrou com 102,3% do patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, totalizando R$1.385,7 milhões em 133 ativos, ante R$1.410,5 milhões e mesmos 133 ativos em maio. Os recursos mantiveram R$43,8 milhões em operações compromissadas reversas de CRIs, ao custo médio de CDI + 0,84% ao ano. A distribuição de rendimentos ficou em R$0,07 por cota, equivalen

Relatório gerencial · Maio de 2026

No relatório de maio de 2026 do VGHF11, o fundo registrou 102,3% do patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, totalizando R$1.410,5 milhões distribuídos em 133 ativos, ante 103,5% e R$1.453,4 milhões em 137 ativos no mês anterior. As operações compromissadas de venda e recompra de CRIs alcançaram R$43,3 milhões, ou 3,1% do PL, valor próximo aos R$42,8 milhões de abril. A distribuição de rendimen

Relatório gerencial · Abril de 2026

O VGHF11 encerrou abril de 2026 com 103,5% do patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, em um total investido de R$1.453,4 milhões distribuídos em 137 ativos. Em março o índice estava em 102,7% e o montante era de R$1.463,2 milhões em 138 ativos. O fundo manteve R$42,8 milhões em operações compromissadas de CRIs ao custo médio de CDI mais 0,84% ao ano, contra R$50 milhões em março. A distribuiçã

Relatório gerencial · Março de 2026

O VGHF11 encerrou março de 2026 com 102,7% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, totalizando R$1.463,2 milhões em 138 ativos, contra 103,2% e R$1.483,8 milhões em fevereiro. O patrimônio líquido ficou em R$1.424,6 milhões, uma redução de R$13,1 milhões em relação ao mês anterior, impactada por variação negativa de R$0,08 na cota patrimonial devido à desvalorização de fundos imobiliários, q

Relatório gerencial · Fevereiro de 2026

No relatório de fevereiro de 2026 do VGHF11, a alocação em ativos-alvo fechou em 103,2% do PL, totalizando R$ 1.483,8 milhões distribuídos em 138 ativos, ante 103,7% e R$ 1.485,8 milhões em 135 ativos no relatório de janeiro. O caixa líquido ficou negativo em 3,21% do PL, similar ao mês anterior, com R$ 51,6 milhões em compromissada reversa de CRIs a CDI + 0,84% a.a. A distribuição de rendimentos

Relatório gerencial · Janeiro de 2026

O VGHF11 encerrou janeiro de 2026 com 103,7% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, totalizando R$1.485,8 milhões em 135 ativos, contra 104,4% e R$1.492,2 milhões em 139 ativos em dezembro de 2025. O caixa líquido ficou negativo em 3,07% devido a R$51,6 milhões em compromissadas reversas de CRIs a CDI + 0,84% a.a., similar aos R$51,8 milhões do mês anterior. A distribuição de rendimentos f

Relatório gerencial · Dezembro de 2025

O relatório gerencial de dezembro de 2025 do VGHF11 apresenta um aumento na alocação de recursos do fundo, que encerrou o mês com 104,4% de seu patrimônio líquido investido em ativos-alvo, um crescimento em relação aos 101,3% observados em novembro. O fundo aumentou levemente o número de ativos na carteira, passando de 138 para 139, totalizando quase 1,5 bilhão de reais investidos. A porção alavan

Relatório gerencial · Novembro de 2025

O relatório gerencial de novembro de 2025 do VGHF11 apresenta um cenário de manutenção no valor dos dividendos distribuídos, mas com alterações relevantes na estratégia de alocação da carteira. O fundo distribuiu R$ 0,07 por cota, mesmo valor do mês anterior. No entanto, houve uma mudança na composição das rentabilidades relativas; enquanto em outubro esse valor representava IPCA + 10,65% ao ano,

Relatório gerencial · Outubro de 2025

No mês de outubro de 2025, o Valora Hedge Fund (VGHF11) apresentou uma redução na distribuição de rendimentos, passando de R$ 0,08 para R$ 0,07 por cota. Essa diminuição está associada a uma queda nas receitas do fundo, que foram de R$ 12,1 milhões no mês, contra R$ 15,6 milhões em setembro, impactadas principalmente por menores resultados com CRIs e ganhos de capital. Além disso, o patrimônio líq

Relatório gerencial · Setembro de 2025

Analisando o relatório de setembro de 2025 do Valora Hedge Fund (VGHF11), a principal novidade foi a redução na distribuição de rendimentos para R$ 0,08 por cota, ante os R$ 0,09 distribuídos nos dois meses anteriores. A receita do fundo se manteve relativamente estável, mas a distribuição neste mês ficou abaixo do resultado gerado, de R$ 13,8 milhões, enquanto a distribuição total foi de R$ 13,1

Relatório gerencial · Agosto de 2025

A análise a seguir é sobre o relatório de agosto de 2025 do Valora Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário (VGHF11), com base nos dados fornecidos e em comparação com os relatórios de meses anteriores. A gestão do VGHF11 promoveu em agosto um rebalanceamento estratégico na carteira, reduzindo a exposição em ativos de "Valor" para realizar lucros e aumentando a alocação em ativos de "Renda".

Relatório gerencial · Julho de 2025

Análise do relatório de julho de 2025 do Valora Hedge Fund (VGHF11). A distribuição de rendimentos do fundo em julho foi de R$0,09 por cota, uma redução em relação aos R$0,10 distribuídos em junho. Essa distribuição representa um retorno de 12,1% ao ano sobre a cota patrimonial. O patrimônio líquido do fundo sofreu uma variação negativa de R$0,07 por cota no mês, impactado pela desvalorização da

Relatório gerencial · Junho de 2025

O relatório é do VGHF11 Valora Hedge Fund FII, referente a junho de 2025. O gestor alocou 103,9% do patrimônio líquido em ativos-alvo, totalizando R$1.466,6 milhões, e R$58,5 milhões em compromissadas reversas. A distribuição de rendimentos foi de R$0,10 por cota, equivalente a 15,8% ao ano sobre o valor patrimonial. Nos últimos 12 meses, a distribuição acumulada foi de R$1,08 por cota, ou 13,2%

Relatório gerencial · Maio de 2025

O relatório é do fundo imobiliário VGHF11, referente a maio de 2025. Em maio de 2025, o fundo tinha 103% do PL alocado em ativos-alvo, distribuídos em 156 ativos, totalizando R$1.451 milhões. Adicionalmente, possuía R$46,4 milhões em operações de compromissada reversa. A distribuição de rendimentos foi de R$0,09 por cota, equivalente a 13,4% ao ano sobre a cota patrimonial de abril. Nos últimos

Relatório gerencial · Abril de 2025

O relatório é do Valora Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário (VGHF11). Em abril de 2025, o fundo distribuiu R$0,09 por cota, similar aos meses anteriores (fevereiro e março). Essa distribuição equivale a uma rentabilidade líquida de 14,3% ao ano sobre o valor da cota patrimonial no final de março de 2025. Nos últimos 12 meses, a distribuição acumulada foi de R$1,07 por cota, o que corresp

Relatório gerencial · Março de 2025

O relatório é do Valora Hedge Fund FII (VGHF11). Em março de 2025, o fundo manteve 100% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, totalizando R$1.390,8 milhões distribuídos em 148 ativos. Possuía R$20,7 milhões em compromissadas reversas (venda e recompra futura de CRIs). O fundo distribuiu R$0,09 por cota, equivalente a 15,2% ao ano sobre a cota patrimonial de fevereiro. Nos últimos 12 meses