Análise do Fundo Imobiliário HGRU11 (PÁTRIA RENDA URBANA):
1. Resumo do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota:
* Rendimentos a distribuir: R$ 20.914.487,25
* Número de cotas emitidas: 23.238.024,00
* Rendimento por cota: R$ 0,90
* Taxas:
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.537.001,64
* Taxa de performance a pagar: R$ 8.439.677,28
* Índices Financeiros:
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 15,68% (Considerado conservador)
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,16 (Considerado conservador)
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): 7,38 (Considerado excelente)
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: -0,5348%
* Dividend Yield do Mês: 0,7079%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 125,56
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 2.898.770.598,15
* FII: R$ 177.405.120,27
* CRI: R$ 116.181.331,77
* LCI: R$ 112.207.934,58
* Valores a Receber (Alugueis): R$ 22.332.865,04
* Liquidez:
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 47.907.363,25
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
* Número de Cotistas:
* Fevereiro: 213.976
* Março: 217.181
* Abril: 219.106
* Tendência: Crescimento constante no número de cotistas.
* Ativo Total:
* Fevereiro: R$ 3.383.361.230,95
* Março: R$ 3.413.472.117,50
* Abril: R$ 3.375.304.427,74
* Tendência: Pequena variação, com um leve decréscimo em Abril.
* Patrimônio Líquido:
* Fevereiro: R$ 2.940.174.720,38
* Março: R$ 2.954.515.169,00
* Abril: R$ 2.917.800.861,15
* Tendência: Similar ao ativo total, com um leve decréscimo em Abril.
* Valor Patrimonial da Cota:
* Fevereiro: R$ 126,52
* Março: R$ 127,14
* Abril: R$ 125,56
* Tendência: Queda no valor da cota no mês de abril.
* Dividend Yield:
* Fevereiro: 0,7115%
* Março: 0,7113%
* Abril: 0,7079%
* Tendência: Estabilidade no dividend yield.
* Taxa de Administração:
* Fevereiro: 0,0496%
* Março: 0,0483%
* Abril: 0,0527%
* Tendência: Pequena variação, com leve aumento em abril.
* Taxa de Performance:
* Fevereiro: R$ 8.885.791,14
* Março: R$ 8.739.983,86
* Abril: R$ 8.439.677,28
* Tendência: Redução gradual ao longo dos meses.
* Alocação em Ativos (Direitos Reais sobre Imóveis):
* Fevereiro: R$ 2.895.970.132,51
* Março: R$ 2.897.470.008,37
* Abril: R$ 2.898.770.598,15
* Tendência: Aumento contínuo.
* Alocação em Ativos (FII):
* Fevereiro: R$ 201.283.493,31
* Março: R$ 217.602.867,03
* Abril: R$ 177.405.120,27
* Tendência: Decréscimo no mês de Abril.
* Alocação em Ativos (CRI e LCI):
* Em geral, pequena variação nas alocações em CRI e LCI ao longo dos três meses.
* Passivos (Obrigações por securitização de recebíveis):
* Fevereiro: R$ 226.491.583,57
* Março: R$ 226.762.893,20
* Abril: R$ 225.098.154,73
* Composição dos Cotistas (Março):
* Pessoa física: 216.829
* Pessoa jurídica não financeira: 288
* Investidores não residentes: 18
* Entidade aberta de previdência complementar: 2
* Entidade fechada de previdência complementar: 5
* Fundos de investimento imobiliário: 16
Em resumo, o fundo HGRU11 apresentou um pequeno decréscimo no ativo total e no valor patrimonial da cota em abril, embora o número de cotistas continue a crescer. O dividend yield se manteve estável. Houve uma redução na taxa de performance e um aumento na taxa de administração. A alocação em direitos reais sobre imóveis continuou a aumentar, enquanto a alocação em FIIs diminuiu.