Documentos do FGAA11

Relatório gerencial · Setembro de 2026

O relatório de setembro de 2026 do FGAA11 informa a manutenção dos rendimentos em R$ 0,11 por cota, o que representa uma rentabilidade mensal de 1,15% sobre o valor patrimonial, equivalente a 140% do CDI tributável. No período, a receita de juros subiu para R$ 7,70 milhões, ante R$ 5,07 milhões em agosto, elevando o resultado líquido para R$ 7,28 milhões frente a R$ 4,65 milhões no mês anterior. C

Relatório gerencial · Agosto de 2026

O relatório gerencial de agosto de 2026 do FGAA11 destaca a manutenção da distribuição de rendimentos em R$ 0,11 por cota, o que equivale a um retorno mensal de 1,16% sobre a cota patrimonial. Do ponto de vista contábil, o resultado gerado por competência foi de R$ 0,105 por cota, somando R$ 4,65 milhões no mês, abaixo dos R$ 0,115 por cota registrados em julho. Para sustentar a distribuição linea

Relatório gerencial · Julho de 2026

O FGAA11 distribuiu R$ 0,11 por cota em julho, mantendo o mesmo valor de junho e equivalente a 1,16% sobre a cota patrimonial de R$ 9,49. A quantidade de cotas caiu para 44.620.949, ante 44.805.738 no mês anterior, refletindo as recompras realizadas. O patrimônio líquido recuou para R$ 417,55 milhões, de R$ 418,83 milhões, enquanto o número de cotistas diminuiu para 51.135, de 51.620. A cota de me

Relatório gerencial · Junho de 2026

No final de junho de 2026 o FGAA11 manteve a distribuição de R$ 0,11 por cota, equivalente a 1,16% sobre a cota patrimonial de R$ 9,48, com rendimento tributável equivalente a 134% do CDI. A cota de mercado fechou a R$ 8,45, ampliando o desconto patrimonial de 6,87% em maio para 10,86% no fim do mês, e alcançando 13,82% na data de divulgação do relatório. O fundo recomprou 273.225 cotas entre o

Relatório gerencial · Maio de 2026

O relatório gerencial de maio de 2026 do FGAA11 mostra distribuição de R$ 0,11 por cota, equivalente a 1,16% sobre a cota patrimonial de R$ 9,46, mantendo o patamar do mês anterior. A reserva de lucros subiu de R$ 0,118 para R$ 0,122 por cota. O volume médio diário de negociação ficou em R$ 959 mil, próximo dos R$ 963 mil de abril. A cota de mercado encerrou em R$ 8,81, ampliando o desconto patrim

Relatório gerencial · Abril de 2026

No relatório de abril de 2026 do FGAA11, a distribuição foi de R$ 0,11 por cota, equivalente a 1,16% sobre a cota patrimonial de R$ 9,46, abaixo dos R$ 0,115 de março. A gestora atribuiu a redução ao efeito da queda da Selic sobre a carteira majoritariamente atrelada ao CDI, sem ligação com inadimplência. As reservas de lucros subiram de R$ 0,118 para R$ 0,122 por cota, mantendo a faixa de guidanc

Relatório gerencial · Março de 2026

No relatório de março de 2026 do FGAA11, a distribuição foi de R$ 0,115 por cota, equivalente a 1,22% sobre a cota patrimonial de R$ 9,45, dentro da faixa mantida pelo gestor de R$ 0,11 a R$ 0,12 por cota, comparado a R$ 0,120 por cota em fevereiro (1,27% sobre R$ 9,43). As reservas de lucros avançaram de R$ 0,095 para R$ 0,114 por cota, com retenção de R$ 874 mil no mês, acumulando R$ 5,17 milhõe

Relatório gerencial · Fevereiro de 2026

No relatório de fevereiro de 2026 do FGAA11, o gestor destaca o monitoramento intensificado de uma posição da carteira, com rebaixamento do rating interno, embora a operação permaneça adimplente e respaldada por garantias reais equivalentes a 180% do valor da dívida a preços de mercado e 120% em liquidação forçada. Comparado a janeiro, quando não havia menção a esse rebaixamento, isso representa u

Relatório gerencial · Janeiro de 2026

No relatório gerencial de janeiro/2026 do FGAA11, o gestor definiu projeção de dividendos para o primeiro semestre entre R$ 0,11 e R$ 0,12 por cota, condicionada ao ritmo de cortes da Selic, priorizando constância e composição gradual de reservas apesar de capacidade acima disso em alguns momentos. A distribuição foi de R$ 0,12 por cota, rendendo 1,27% no mês ou 142% do CDI equivalente tributável,

Relatório gerencial · Dezembro de 2025

Seguem os destaques e a análise do relatório gerencial do fundo FGAA11 referente a dezembro de 2025, comparado ao mês anterior. O ponto de maior atenção no relatório de dezembro é o evento de crédito envolvendo o ativo Café Brasil. A gestora informou que a operação, que representa cerca de 2,3% do patrimônio líquido do fundo, não teve a liquidação integral de suas obrigações em 31 de dezembro de

Relatório gerencial · Novembro de 2025

Com base no relatório de novembro de 2025 do FGAA11, a principal novidade foi a alocação de R$ 40 milhões no Grupo FRT, um produtor de grãos com 50 anos de história. O desembolso foi planejado em duas parcelas, com R$ 20 milhões realizados em novembro e outros R$ 20 milhões previstos para dezembro. Esta operação, estruturada como uma CPR em dólar com swap para CDI+, aumentou a diversificação da ca

Relatório gerencial · Outubro de 2025

A análise do relatório de outubro de 2025 do fundo FG/AGRO (FGAA11) aponta a manutenção da estratégia da gestão, com destaque para o acúmulo de resultados e a evolução de eventos previamente comunicados. O fundo manteve a distribuição de rendimentos em R$ 0,12 por cota, valor que tem sido praticado como base para o semestre. O resultado do mês, no entanto, foi superior à distribuição, em R$ 0,133

Relatório gerencial · Setembro de 2025

Com base na análise do relatório gerencial de setembro de 2025 do fundo FG/AGRO FIAGRO (FGAA11) e na sua comparação com o relatório de agosto de 2025, observam-se as seguintes novidades e tendências. A principal novidade do mês foi o início do programa de recompra de cotas, que havia sido aprovado no mês anterior. A gestão informou que o programa começou em 26 de setembro e que, até 23 de outubro