Análise do Fundo Imobiliário BRCR11 (BRC Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento estimado por cota: R$ 3.388.140,64 / 4.234.552 = R$ 0,80 por cota.
- Taxa de administração a pagar: R$ 245.858,84. Sem taxa de performance.
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 103.771.868,94 / R$ 416.545.043,49 = 24,91%.
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 520.316.912,43 / R$ 416.545.043,49 = 1,25.
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 520.316.912,43 / R$ 103.771.868,94 = 5,01.
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,6910%. Dividend Yield do mês: 0,7748%.
- A carteira é composta principalmente por direitos reais sobre imóveis (R$ 482.003.524,44) e FIIs (R$ 11.598.609,39).
- Liquidez: R$ 1.757.363,94 mantidos para necessidades de liquidez.
- Número de cotistas: 17.091.
Comparativo entre Fevereiro e Março de 2025:
- O número de cotistas aumentou de 16.950 para 17.091.
- O Ativo aumentou de R$ 519.282.603,74 para R$ 520.316.912,43.
- O Patrimônio Líquido diminuiu de R$ 416.894.433,45 para R$ 416.545.043,49.
- O valor patrimonial da cota diminuiu de R$ 98,45 para R$ 98,36.
- A taxa de administração mensal aumentou de R$ 157.928,31 para R$ 245.858,84, representando um aumento na despesa.
- A rentabilidade efetiva mensal diminuiu de 1,0769% para 0,6910%.
- O dividend yield diminuiu de 0,8489% para 0,7748%.
- Os rendimentos a distribuir aumentaram de R$ 3.264.830,99 para R$ 3.388.140,64.
- Total mantido para Necessidades de Liquidez diminuiu de R$ 18.628.063,75 para R$ 1.757.363,94.
- Contas a receber por aluguéis aumentou de R$ 3.640.949,76 para R$ 3.838.405,58.
- Contas a receber por venda de imóveis aumentou de R$ 2.304.000,00 para R$ 3.876.000.
- Obrigações por aquisição de imóveis aumentou de R$ 77.434.075,43 para R$ 78.589.709,91.