O nome do fundo é ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA e o ticker não foi especificado nos relatórios.
Análise do Relatório de Maio de 2025:
1. Resumo das informações mais importantes:
- Rendimento a distribuir por cota: Não há rendimentos a distribuir no mês de maio.
- Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 969.448,37. Não há taxa de performance a pagar.
- Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 32,54%, considerado dentro de uma faixa aceitável.
- Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,33, considerado conservador.
- Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 4,07, considerado excelente.
- Desempenho Financeiro:
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,2659%
- Rentabilidade Patrimonial do Mês: 0,3488%
- Dividend Yield do Mês: 0,9171%
- Composição da Carteira:
- A maior parte dos ativos está alocada em Direitos Reais sobre Bens Imóveis (R$ 1.085.764.286,96) e FIIs (R$ 370.236.500,20).
- Liquidez: O fundo mantém R$ 64.594.080,45 para necessidades de liquidez.
2. Análise Comparativa (Março, Abril e Maio de 2025):
- Número de Cotistas:
- Março: 152.691
- Abril: 153.311
- Maio: 160.400
- Há um aumento constante no número de cotistas.
- Ativo Total:
- Março: R$ 1.631.772.696,92
- Abril: R$ 1.617.241.261,08
- Maio: R$ 1.694.650.329,76
- O ativo total apresentou uma leve queda em abril e uma recuperação em maio.
- Patrimônio Líquido:
- Março: R$ 1.272.157.932,15
- Abril: R$ 1.274.128.693,80
- Maio: R$ 1.278.573.419,98
- Houve um aumento gradual do patrimônio líquido.
- Valor Patrimonial por Cota:
- Março: R$ 104,048168 (note que aparentemente houve um erro de digitação neste relatório. O número de cotas emitidas parece estar errado, com duas casas decimais a menos)
- Abril: R$ 10,420935
- Maio: R$ 10,457288
- Houve um aumento constante do valor da cota nos dois últimos meses.
- Rentabilidade Efetiva Mensal:
- Março: 1,0998%
- Abril: -89,9058%
- Maio: 1,2659%
- Queda acentuada em abril, com recuperação em maio.
- Dividend Yield:
- Março: 0,8021%
- Abril: 0,0787%
- Maio: 0,9171%
- Queda acentuada em abril, com recuperação em maio.
- Alocação em Direitos Reais sobre Bens Imóveis:
- Março: R$ 983.455.536,51
- Abril: R$ 935.162.427,76
- Maio: R$ 1.085.764.286,96
- A alocação em imóveis aumentou significativamente em maio.
- Alocação em FIIs:
- Março: R$ 367.098.679,28
- Abril: R$ 373.316.899,15
- Maio: R$ 370.236.500,20
- A alocação em FIIs permaneceu relativamente estável
- Valores a Receber:
- Março: R$ 37.513.266,35
- Abril: R$ 90.018.641,01
- Maio: R$ 170.562.959,52
- Os valores a receber aumentaram significativamente, indicando potencialmente mais vendas de imóveis ou outros recebíveis.
- Obrigações por Securitização de Recebíveis:
- Março: R$ 277.605.602,16
- Abril: R$ 275.515.362,71
- Maio: R$ 348.378.146,82
- As obrigações aumentaram em maio.
- Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII:
- Março: R$ 148.562.175,16
- Abril: R$ 148.562.175,16
- Maio: R$ 0,00
- Essa alocação foi zerada em maio.
Tendências:
- Aumento constante no número de cotistas.
- Recuperação da rentabilidade em maio após uma queda expressiva em abril.
- Aumento na alocação em Direitos Reais sobre Bens Imóveis e redução em Ações de Sociedades com propósito restrito.
- Aumento significativo nos Valores a Receber.
- Aumentos nas Obrigações por Securitização de Recebíveis, aumentando o passivo do fundo.