O relatório de março de 2025 do fundo imobiliário ALZR11, gerido pela Alianza, apresenta as seguintes informações:
O fundo iniciou o recebimento dos aluguéis corrigidos pelo IPCA dos imóveis Atento e Sky, totalizando 5 dos 23 imóveis com reajuste em 2025.
Houve a alienação do imóvel Santillana por R$ 53 milhões para a Diálogo Engenharia, mantendo a receita de locação por 30 meses e com TIR estimada de 16,3% a.a.. O lucro contábil é estimado em R$ 10,3 milhões, com impacto inicial de R$ 0,077/cota e R$ 0,031/cota nos meses seguintes.
Foi concluída a expansão do Data Center Scala, elevando a capacidade para 1,2MW. O aluguel mensal foi acrescido em R$ 234.000, mantendo o Cap Rate em 9,36% ao ano.
O fundo encerrou o mês com R$ 205 milhões em caixa, representando 16,1% do patrimônio líquido. O próximo rendimento será de R$ 0,8155/cota, com reserva de R$ 0,0938/cota. A projeção de rendimentos para o primeiro semestre de 2025 é de R$ 0,79 a R$ 0,81/cota por mês.
O volume médio diário de negociação das cotas foi de R$ 1,4 milhão, com 152.691 cotistas.
O relatório também detalha o fluxo de caixa projetado, incluindo parcelas a pagar por aquisições (Decathlon Morumbi, CDBs Ana Rosa e Morumbi, Mercado Livre, Assaí Rio de Janeiro e Assaí Guarujá) e a receber por vendas (IPG, Aptiv e Santillana).
Há compromissos com CRIs, com um fluxo de amortização detalhado para os próximos anos.
A estrutura de capital apresenta um patrimônio líquido de R$ 1.272.158 milhão e obrigações por CRIs de R$ 486.336 milhão. A relação entre obrigações futuras e patrimônio líquido é de 43,7%.
O relatório apresenta gráficos com a distribuição dos aluguéis por empreendimento, localização, classes dos imóveis e setores de atuação dos locatários. A ocupação do fundo é de 100%, com contratos de locação atípicos.
Em relação ao relatório de fevereiro de 2025, houve uma pequena diminuição no número de cotistas (de 152.998 para 152.691) e um aumento no valor do patrimônio líquido (de R$ 1.268.381.862 para R$ 1.272.157.932). A distribuição por cota aumentou de R$ 0,8055 para R$ 0,8155. A posição de caixa diminuiu de R$ 217,73 milhões para R$ 205,44 milhões. O relatório de março detalha mais o fluxo de caixa projetado e as obrigações futuras do fundo, além de apresentar a alienação do imóvel Santillana.