Informe trimestral · 1º trimestre de 2025

Análise do Informe Trimestral do FII WHG Real Estate (WHGR11)

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (1T25):

* Composição da Carteira: * O fundo possui um imóvel para venda, o Itá Conceição, com 15 unidades recompradas de um total de 29. * A maior parte da carteira é composta por Ativos Financeiros, principalmente FIIs e CRIs. Há também uma menor alocação em ações e em sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FIIs. * Entre os FIIs, destacam-se KNUQ11, MCRE11, HSML11, KNIP11, XPLG11 e JSRE11 como maiores posições. * Entre os CRIs, há diversas emissões, com destaque para VIRG139, COPRO53 e RBCAP391.

* Vacância: Não há informações sobre vacância no relatório, pois o fundo foca em ativos financeiros e um imóvel para venda.

* Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos: * Resultado contábil trimestral líquido: R$ 12.849.562,11 * Resultado financeiro trimestral líquido: R$ 9.718.848,41 * A principal receita do fundo é proveniente de juros de ativos imobiliários representados por TVM (R$ 7.596.621,68 contábil e R$ 10.225.027,2 financeiro).

* Distribuição de Rendimentos: * Rendimentos declarados: R$ 9.273.713,699 * Rendimento líquido a pagar remanescente: R$ 3.091.237,899 * % do resultado financeiro líquido declarado: 95,4199%

2. Análise comparativa com o relatório anterior (4T24):

* Composição da Carteira: * Houve uma redução na quantidade de cotas do fundo OT SOBERANO FIRF REF DI LP, evidenciando uma realocação desses recursos para outros ativos. * A posição em CLIN11 aumentou significativamente, enquanto CYCR11 foi vendida. * Houve um aumento na posição em RBRX11.

* Imóveis para Venda Acabados: * Houve venda de unidades do imóvel Itá Conceição, com o número de unidades/lojas caindo de 20 para 15 e a área de 721,07 para 564,37.

* Resultados Contábeis e Financeiros: * O resultado contábil trimestral líquido aumentou de R$ 1.263.492,99 (4T24) para R$ 12.849.562,11 (1T25). * O resultado financeiro trimestral líquido diminuiu de R$ 9.108.347,94 (4T24) para R$ 9.718.848,41 (1T25). * A receita de juros dos ativos imobiliários representados por TVM se manteve estável (em torno de R$ 7,5 milhões no contábil e R$ 10 milhões no financeiro). * Houve uma diminuição acentuada no ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM, passando de um valor negativo de R$ 6.060.371,36 para um valor positivo de R$ 5.568.695,55.

* Distribuição de Rendimentos: * O percentual do resultado financeiro líquido declarado para distribuição diminuiu de 97,8556% para 95,4199%.