Informe mensal · Julho de 2025
Referência 01/07/2025 · entregue 13/08/2025 18:54
Em uma linha
Rendimento estimado de R$ 0,8121 por cota e rentabilidade efetiva mensal de 0,5758% em julho/2025
Informe de julho de 2025
com os 2 meses anteriores| Linha | jul/25 | jun/25 | mai/25 |
|---|---|---|---|
| Patrimônio | |||
| Ativo | R$ 4,15 bi | R$ 4,15 bi | R$ 4,16 bi |
| Patrimônio líquido | R$ 3,57 bi | R$ 3,57 bi | R$ 3,58 bi |
| Passivo total | R$ 577 mi | R$ 578 mi | R$ 580 mi |
| Liquidez | R$ 250 mi | R$ 256 mi | R$ 265 mi |
| Passivo ÷ ativo | 13,90% | 13,92% | 13,94% |
| Alavancagem (dívidas ÷ patrimônio) | 14,81% | 14,85% | 15,13% |
| Cotas | |||
| Cotas emitidas | 28.828.640 | 28.828.640 | 28.828.640 |
| Cotistas | 343.935 | 344.153 | 345.178 |
| Valor patrimonial por cota | R$ 123,85 | R$ 123,95 | R$ 124,15 |
| Rendimentos e recebíveis | |||
| Rendimentos a distribuir | R$ 23,4 mi | R$ 23,4 mi | R$ 23,1 mi |
| Aluguéis a receber | R$ 34,1 mi | R$ 34,8 mi | R$ 37,7 mi |
Resumo
Aqui está a análise do fundo imobiliário VISC11, com base nos relatórios fornecidos:
1. Análise do Relatório de Julho/2025:
* Rendimento por cota: Os rendimentos a distribuir são de R$ 23.412.733,89. Com 28.828.640 cotas emitidas, a estimativa de rendimento por cota é de R$ 0,8121.
* Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 3.282.227,01. Não há taxa de performance a pagar neste período.
* Índices Financeiros:
* Índice de Endividamento (Passivo/PL): 16,15%. Considerado conservador. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): 1,16. Considerado conservador. * Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 7,19. Considerado excelente.
* Desempenho:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5758% * Dividend Yield do Mês: 0,6552%
* Composição da Carteira: A maior parte dos ativos está investida em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 3.853.309.523,94). Uma parcela menor está alocada em FIIs (R$ 6.068.916,35) e ações de sociedades permitidas para FIIs (R$ 461.604,16).
* Liquidez: O fundo mantém R$ 249.776.498,03 para necessidades de liquidez, sendo R$ 11.408.820,18 em disponibilidades e R$ 238.367.677,85 em fundos de renda fixa.
2. Análise Comparativa dos Relatórios (Abril, Maio, Junho e Julho de 2025):
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição constante no número de cotistas nos últimos três meses: 345.178 (Maio), 344.153 (Junho). Em Julho houve uma queda mais acentuada, fechando em 343.935.
* Ativos e Patrimônio Líquido: Tanto o ativo quanto o patrimônio líquido apresentaram uma leve tendência de queda ao longo dos meses:
* Ativo: Abril (R$ 4.164.921.690,03), Maio (R$ 4.158.804.262,93), Junho (R$ 4.151.358.881,89), Julho (R$ 4.147.088.614,25). * Patrimônio Líquido: Abril (R$ 3.584.629.185,71), Maio (R$ 3.578.940.234,67), Junho (R$ 3.573.402.334,57), Julho (R$ 3.570.564.882,06).
* Taxa de Administração: A taxa de administração em relação ao patrimônio líquido apresentou alguma oscilação: Abril (0,0778%), Maio (0,0835%), Junho (0,0790%) e Julho (0,0919%).
* Rendimentos a Distribuir: Apesar de pequenas oscilações, os rendimentos a distribuir se mantiveram relativamente estáveis: Abril (R$ 23.096.776,32), Maio (R$ 23.121.969,68), Junho (R$ 23.411.487,29) e Julho (R$ 23.412.733,89).
* Necessidade de Liquidez: Houve uma diminuição gradual do total mantido para necessidades de liquidez: Abril (R$ 273.219.589,71), Maio (R$ 264.726.804,55), Junho (R$ 255.569.179,09) e Julho (R$ 249.776.498,03).
* Obrigações por Securitização de Recebíveis: As obrigações por securitização de recebíveis também apresentaram uma leve diminuição ao longo dos meses: Abril (R$ 526.389.009,73), Maio (R$ 525.666.201,58), Junho (R$ 523.549.919,07) e Julho (R$ 521.543.463,86).
Em resumo, o fundo VISC11 apresentou uma leve diminuição no número de cotistas, ativos totais e patrimônio líquido ao longo dos últimos meses, mas manteve uma distribuição de rendimentos relativamente estável. Os índices financeiros do fundo permanecem em níveis considerados conservadores e saudáveis.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.