O KORE11 é um fundo de investimento imobiliário de duração indeterminada administrado pela INTRAG e gerido pela KINEA Investimentos. O fundo será constituído como condomínio fechado, o que significa que não há resgate das cotas antes da liquidação do fundo, sendo apenas possível negociá-las no mercado secundário através da B3. A primeira emissão prevê até 7,7 milhões de cotas ao valor de R$ 100 cada, com patrimônio mínimo inicial de R$ 613 milhões, e o fundo poderá realizar novas emissões de cotas conforme necessário para aquisição de ativos, respeitando um limite autorizado de R$ 5 bilhões.
A política de investimento do KORE11 é preponderantemente voltada para aquisição de imóveis comerciais e direitos reais sobre imóveis, além de participações em outras estruturas imobiliárias como cotas de fundos imobiliários, fundos de investimento em participações e letras imobiliárias. O fundo manterá parcela de seu patrimônio em ativos de liquidez para cobrir necessidades operacionais. A Taxa Global cobrada será de 0,98% ao ano até 31 de dezembro de 2026, quando subirá para 1,20% ao ano, sendo provisionada diariamente e paga mensalmente. Adicionalmente, haverá taxa de custódia de até 0,15% ao ano com mínimo mensal de R$ 20 mil. O fundo deverá distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas semestralmente, podendo realizar distribuições mensais.
O investimento no KORE11 está sujeito a diversos riscos significativos, incluindo oscilação de valor das cotas por marcação a mercado, risco tributário conforme legislação de fundos imobiliários, riscos de mercado e sistêmicos, dificuldades de liquidez tanto do fundo quanto de seus ativos imobiliários, risco de crédito dos locatários, riscos operacionais e de governança. Particularmente importante é o risco de concentração inicial da carteira em número limitado de imóveis, vacância dos espaços, possibilidade de patrimônio líquido negativo que pode levar à insolvência, além de riscos tributários relacionados ao cumprimento dos requisitos para isenção fiscal e riscos regulatórios decorrentes de mudanças na legislação aplicável aos fundos imobiliários.