Análise do Fundo Imobiliário KINEA RENDA IMOBILIÁRIA (KNRI11)
Resumo do Relatório de Junho de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 28.210.024,09 / 28.204.047,00 cotas = R$ 1,00 por cota
- Taxa de Administração: 0,0780% do patrimônio líquido ao mês. Valor da taxa de administração a pagar: R$ 3.584.369,73
- Taxa de Performance: Não há taxa de performance a pagar neste período.
- Índice de Endividamento: R$ 440.941.025,78 (Passivo) / R$ 4.598.154.320,06 (Patrimônio Líquido) = 9,59%.
- Índice de Alavancagem Financeira: R$ 5.039.095.345,84 (Ativo) / R$ 4.598.154.320,06 (Patrimônio Líquido) = 1,09
- Índice de Solvência Geral: R$ 5.039.095.345,84 (Ativo) / R$ 440.941.025,78 (Passivo) = 11,43
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,3571%
- Dividend Yield do Mês: 0,6179%
- Composição da Carteira: A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 4.375.125.790,70). Há também investimentos em cotas de sociedades (R$ 56.904.842,08), CRI (R$ 300.233.806,59) e LCI (R$ 119.668.501,85).
- Liquidez: Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 2.260.010,73
Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
- Patrimônio Líquido: Houve um aumento gradual no patrimônio líquido do fundo: R$ 4.547.151.519,19 em Março, R$ 4.560.889.697,37 em Abril, R$ 4.564.412.998,68 em Maio e R$ 4.598.154.320,06 em Junho.
- Rentabilidade: A rentabilidade efetiva mensal variou. Março: 0,6520%. Abril: 0,9224%. Maio: 0,6957%. Junho: 1,3571%.
- Dividend Yield: O dividend yield ficou relativamente estável, variando entre 0,6179% e 0,6205%.
- Taxa de Administração: A taxa de administração em relação ao patrimônio líquido variou também: Março: 0,0698%. Abril: 0,0761%. Maio: 0,0829%. Junho: 0,0780%.
- Alocação de Ativos: A alocação em direitos reais sobre bens imóveis se manteve como o principal investimento. Houve um aumento no investimento em LCI em Junho, enquanto nos meses anteriores não havia alocação.
Em resumo, o fundo apresentou um crescimento constante do patrimônio líquido ao longo dos últimos meses, com variações na rentabilidade mensal e no dividend yield. A alocação de ativos permaneceu relativamente estável, com um aumento recente em LCI no mês de Junho.