O relatório é do FII Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11), referente a junho de 2025.
O fundo distribuiu R$ 0,84 por cota, equivalente a 108,83% do CDI, mantendo a política de retenção parcial de resultados, acumulando uma reserva de R$ 0,72 por cota. O desempenho da carteira foi influenciado pela correção monetária dos CRIs, refletindo a variação do IPCA de abril (0,43%). Houve a quitação do CRI Vitacon 4. A gestão segue com perspectiva positiva e avaliando oportunidades de alocação.
Nos últimos 12 meses, o rendimento totalizou R$ 9,45 por cota.
Houve integralização de R$ 2 milhões no CRI Portofino 2 e R$ 8,15 milhões no CRI Cashme 5, além da última integralização de R$ 2,04 milhões no FII HDOF. No mercado secundário, foram vendidos R$ 3 milhões do CRI Cemara, com lucro de R$ 166 mil, e houve a quitação do CRI Vitacon 4, com ganho de R$ 158 mil. Não foram realizadas novas operações de compromissadas reversas. O fundo está quase 100% alocado, com menos de 2% em caixa.
Algumas operações de CRI estão inadimplentes ou em reestruturação, como Alta Vista, BR Distribuidora (Vibra), Ekko (1 e 2), ForCasa, GPK Sen, Termas Resort, Inlote, Manara 1 & 2, Pesa, Starbucks 1 & 2 e Villa Jardim 1 & 2.
A carteira é composta principalmente por CRIs (79,68%) e FIIs (16,77%), com menor participação de caixa, FII-RF e LCI. O indexador predominante é o IPCA (69,84%), seguido por N/A (FII), CDI+ e CDI%. Os setores com maior representatividade são FII, Geração de Energia, Shopping Center e Loteamento.
Em relação aos meses anteriores:
- Em maio, o rendimento foi de R$ 0,82 por cota, equivalente a 102,68% do CDI. A reserva era de R$ 0,69 por cota.
- Em abril, o rendimento foi de R$ 0,83 por cota, equivalente a 111,80% do CDI. A reserva era de R$ 0,65 por cota.
- Em março, o rendimento foi de R$ 0,72 por cota, equivalente a 108,53% do CDI, com a reserva em R$ 0,53 por cota.
Em maio e abril, o fundo também priorizou ativos com maior previsibilidade e melhores garantias. Em abril, Integralização de R$ 3 milhões no CRI Portofino 2. As operações compromissadas reversas foram liquidadas conforme o fluxo de amortização dos ativos, com o fundo praticamente alocado, mantendo menos de 2% do patrimônio líquido em caixa. Em março foram adquiridos dois novos CRIs: Portofino 2 no mercado primário e Pátio Malzoni no mercado secundário.
A comparação com os meses anteriores mostra uma consistência na estratégia de alocação e gestão de risco, com foco em CRIs indexados ao IPCA e FIIs, e um esforço contínuo para manter a carteira alocada e otimizar os resultados.