Relatório gerencial · Julho de 2025
Referência 31/07/2025 · entregue 07/08/2025 19:53
Em uma linha
Necessidade de caixa de R$ 347 milhões ao final de 2025, com alavancagem em 25,9%, abaixo da média de 26,5%
Resumo
O relatório é referente ao fundo XP Malls FII (XPML11), de julho de 2025.
Em junho de 2025, o fundo apresentou um crescimento de 6,0% nas vendas/m² e 16,8% no NOI Caixa/m², comparado a junho de 2024. Os índices Same Store Sales e Same Store Rent também cresceram, 1,7% e 1,4%, respectivamente.
Eventos importantes no período incluem o recebimento de R$ 2,6 milhões do NOI Garantido do portfólio SYN Prop e Tech, e a conversão do CRI utilizado para aquisição indireta de 10,04% no Shopping Pátio Higienópolis em participação de SPE.
Foi distribuído R$ 0,921 por cota, pago em 25/07/25. O fundo encerrou junho com um resultado acumulado não distribuído de aproximadamente R$ 0,77/cota, considerando também os saldos nos FIIs Internacional Guarulhos e NeoMall FII.
O relatório destaca práticas ESG nos shoppings do portfólio para exemplificar ações de Meio Ambiente, Social e Governança.
O fundo possui um cronograma de desembolsos e recebimentos, com uma necessidade de caixa de R$ 347 milhões ao final de 2025. A gestão explora opções como venda de ativos, emissão de cotas e alavancagem para mitigar essa necessidade.
Em relação à alavancagem, o índice está em 25,9%, abaixo da média histórica do fundo, que é de 26,5%.
A liquidez média diária das cotas foi de R$ 9,2 milhões em julho, 23,7% abaixo do mês anterior.
A carteira de ativos é composta por 92,2% em imóveis, 3,7% em CRI Conversível, 2,5% em FIIs e 1,6% em caixa.
A vacância média da carteira é de 4,3% da ABL.
Comparando com relatórios anteriores: - O patrimônio líquido do fundo se manteve na casa dos R$6,6 bilhões; - A distribuição por cota se manteve em R$0,92; - A taxa de vacância se manteve estável, em 4,3%; - A alavancagem do fundo se manteve estável em relação aos meses anteriores, na casa dos 26%; - As vendas totais apresentaram uma queda notável, porém ainda mantendo indicadores operacionais e financeiros do Fundo com performance positiva. - A estratégia de gestão se mantém a mesma, buscando otimizar a relação risco x retorno.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.