Análise do Fundo Imobiliário XP Malls (XPML11)
Resumo do Relatório de Abril de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,91 (R$ 51.707.474,78 / 56.720.787 cotas)
- Taxa de Administração a Pagar: R$ 3.673.025,47
- Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00
- Índice de Endividamento: 19,48% (Passivo de R$ 1.296.598.488,45 / Patrimônio Líquido de R$ 6.658.222.602,66)
- Índice de Alavancagem Financeira: 1,19 (Ativo de R$ 7.954.821.091,11 / Patrimônio Líquido de R$ 6.658.222.602,66)
- Índice de Solvência Geral: 6,14 (Ativo de R$ 7.954.821.091,11 / Passivo de R$ 1.296.598.488,45)
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5837%
- Dividend Yield do Mês: 0,5394%
- Carteira:
- R$ 5.593.025.608,08 em Direitos Reais sobre Bens Imóveis
- R$ 1.367.221.479,23 em FIIs
- R$ 322.188.124,98 em Ações de Sociedades com Atividades Permitidas para FIIs
- R$ 291.612.345,65 em CRIs
- Liquidez: R$ 93.477.084,63 mantidos para necessidades de liquidez.
- Número de Cotistas: 592.434
Análise Comparativa (Janeiro a Abril de 2025):
- Número de Cotistas: Aumento constante de cotistas de janeiro (573.287) para abril (592.434).
- Patrimônio Líquido: Variação pequena no patrimônio líquido, com um pico em janeiro, seguido de leve queda e recuperação em abril.
- Rendimentos a Distribuir: Queda nos rendimentos a distribuir desde fevereiro (R$ 74.524.332,82) até abril (R$ 51.707.474,78)
- Dividend Yield: O Dividend Yield diminuiu de 0,8444% em fevereiro para 0,5394% em abril.
- Alocação de Ativos:
- A alocação em direitos reais sobre bens imóveis se manteve relativamente estável.
- Houve uma diminuição na alocação em ações de sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII de março (R$ 382.070.914,85) para abril (R$ 322.188.124,98)
- A alocação em CRI aumentou de janeiro (R$ 120.766.884,09) até abril (R$ 291.612.345,65)
- Liquidez: A liquidez diminuiu bastante de março (R$ 308.248.206,41) para abril (R$ 93.477.084,63)
- Passivos: Os passivos totais tiveram uma pequena diminuição ao longo dos meses.