O presente relatório tem como objetivo analisar o desempenho do FII XP Malls (XPML11).
1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (31/03/2025):
* Composição da carteira:
* O FII XPML11 investe em direitos reais sobre imóveis (shoppings) e ativos financeiros (FIIs, CRIs e ações de sociedades).
* A maior parte da carteira é composta por imóveis para renda acabados, como Caxias Shopping, Shopping Cidade Jardim, Catarina Fashion Outlet, entre outros.
* O fundo também possui participação em outros FIIs, como AJ Malls, Capitania Office, Capitania Shoppings, Genial Malls e Neomall.
* Além disso, o fundo detém CRIs da True Securitizadora e ações de sociedades como Cidade Jardim Shops S.A. e Estação BH Empreendimentos Imobiliários.
* O fundo possui disponibilidades e aplicações financeiras que são consideradas ativos mantidos para as necessidades de liquidez.
* Informações sobre vacância:
* A taxa de vacância dos imóveis para renda acabados varia entre 1% e 12%, dependendo do shopping. Jundiaí Shopping apresenta a maior vacância (12%) e Shopping Cidade Jardim e Shopping Bela Vista apresentam a menor vacância (1%).
* Resultados contábeis e financeiros resumidos:
* O resultado contábil trimestral líquido foi de R$ 155.097.927,27.
* O resultado financeiro trimestral líquido foi de R$ 149.565.863,78.
* As receitas de aluguéis das propriedades para investimento totalizaram R$ 114.317.880,68 (contábil) e R$ 113.266.768,59 (financeiro).
* As receitas de juros de aplicações financeiras somaram R$ 9.859.872,89.
* A taxa de administração foi de R$ 10.322.050,52.
* Como está a distribuição de rendimentos:
* Os rendimentos declarados foram de R$ 149.565.863,78.
* O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre foi de R$ 66.667.160,61.
* A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado no trimestre foi de 100%.
2. Análise comparativa com o relatório anterior (31/12/2024):
* Quantidade de cotas emitidas:
* Houve um aumento na quantidade de cotas emitidas, de 55.320.191 para 56.720.787.
* Aquisições e alienações de imóveis:
* No trimestre atual, houve aquisições de participação nos shoppings Carioca Shopping, Shopping Tijuca e Shopping Pátio Higienópolis.
* No relatório anterior, houve aquisições de participação no Catarina Fashion Outlet e Shopping Bela Vista.
* Vacância:
* Houve variação nas taxas de vacância de alguns shoppings. Por exemplo, a vacância do Caxias Shopping aumentou de 5,08% para 5,00%, enquanto a do Shopping Cidade de São Paulo aumentou de 2,77% para 7,00%.
* Resultado contábil e financeiro:
* O resultado contábil trimestral líquido diminuiu de R$ 64.669.714,87 para R$ 155.097.927,27.
* O resultado financeiro trimestral líquido diminuiu de R$ 172.556.409 para R$ 149.565.863,78.
* Ativos financeiros:
* Houve alteração na composição dos investimentos em FIIs. No relatório atual, constam participações em AJ Malls, Capitania Office, Capitania Shoppings, FII Shopping Pátio Higienópolis, FII Via Parque Shopping, Genial Malls, Neomall e Shopping Internacional Guarulhos. No relatório anterior, constavam participações em Capitania HBC Renda Urbano, Capitania Logística, Capitania Office, Capitania Shoppings, FII Shopping Pátio Higienópolis, FII Via Parque Shopping, Genial Malls, Neomall, Shopping Internacional Guarulhos e AJ Malls FII.
* Houve alteração nos valores e quantidades de cotas de alguns FIIs, como Capitania Office, Capitania Shoppings, FII Via Parque Shopping, Genial Malls, Neomall e Shopping Internacional Guarulhos.
* Houve alteração na composição das cotas de outros fundos de investimento. No relatório atual consta XP Cash P1, enquanto no relatório anterior constavam BTG Pactual Capital Markets e XP Cash P1.
* Distribuição de rendimentos:
* Os rendimentos declarados diminuíram de R$ 319.197.621,24 para R$ 149.565.863,78.
* O rendimento líquido a pagar remanescente diminuiu de R$ 70.060.989,22 para R$ 66.667.160,61.
* Indexadores:
* No relatório anterior, os indexadores de reajuste dos contratos eram IGP-M, INPC, IPCA, INCC e IGP-DI. No relatório atual, não foram apresentados os indexadores de reajuste dos contratos.