Análise do Fundo Imobiliário XP Malls (XPML11)
Resumo das informações mais importantes do relatório de maio de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 58.130.501,89 / 56.720.787 cotas = R$ 1,02 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 3.731.873,27. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 1.304.761.519,99 / R$ 6.658.984.551,32 = 19,60%.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 7.963.746.071,31 / R$ 6.658.984.551,32 = 1,19.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 7.963.746.071,31 / R$ 1.304.761.519,99 = 6,10.
* Rentabilidade efetiva mensal: 0,8880%. Dividend Yield do mês: 0,8766%.
* A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 5.614.588.413,01) e FIIs (R$ 1.371.469.095,65).
* O fundo possui 598.439 cotistas.
Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas: Aumento constante no número de cotistas nos últimos meses (Fev/25: 582.781, Mar/25: 588.620, Abr/25: 592.434, Mai/25: 598.439).
* Ativos: O total de ativos se manteve relativamente estável ao longo dos últimos meses, com pequenas variações.
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido também se manteve estável.
* Rendimentos a distribuir: Houve variação nos rendimentos a distribuir nos últimos meses (Fev/25: R$74.524.332,82, Mar/25: R$ 66.667.160,61, Abr/25: R$ 51.707.474,78, Mai/25: R$ 58.130.501,89).
* Taxa de administração: A taxa de administração a pagar aumentou gradualmente nos últimos meses.
* Liquidez: A parcela de recursos mantida para necessidades de liquidez teve variações significativas nos últimos meses, demonstrando movimentações na gestão do caixa do fundo.
* Investimentos: Houve pequenas variações na alocação entre as diferentes classes de ativos, mas a estratégia principal de investimento em direitos reais sobre bens imóveis e FIIs se manteve.