Análise do Fundo Imobiliário XP Malls (XPML11)
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 51.707.474,78 (rendimentos a distribuir) / 56.720.787 (número de cotas) = R$ 0,91 por cota
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 3.673.025,47
* Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00
* Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): R$ 1.296.598.488,45 / R$ 6.658.222.602,66 = 19,47%.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): R$ 7.954.821.091,11 / R$ 6.658.222.602,66 = 1,19. Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): R$ 7.954.821.091,11 / R$ 1.296.598.488,45 = 6,14.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5837%
* Dividend Yield do Mês: 0,5394%
* Total para Necessidades de Liquidez: R$ 93.477.084,63
* Total Investido: R$ 7.574.047.557,94, sendo a maior parte em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 5.593.025.608,08) e FIIs (R$ 1.367.221.479,23)
* Valores a Receber: R$ 287.296.448,54, a maior parte outros valores a receber (R$ 210.645.223,01)
* Número de Cotistas: 592.434
2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Número de Cotistas: Houve um aumento de cotistas entre março (588.620) e maio (598.439), seguido por uma leve queda em junho (592.434).
* Ativo e Patrimônio Líquido: O ativo se manteve relativamente estável ao longo dos meses, assim como o patrimônio líquido.
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir apresentaram uma leve tendência de queda ao longo dos meses, passando de R$ 66.667.160,61 em março para R$ 51.707.474,78 em junho.
* Dividend Yield: O dividend yield também apresentou queda, de 0,6468% em março para 0,5394% em junho.
* Taxa de Administração: A taxa de administração variou ligeiramente, mas se manteve em torno de 0,05% do patrimônio líquido.
* Total Investido: O total investido se manteve relativamente estável.
* Necessidade de Liquidez: A necessidade de liquidez diminuiu de R$ 308.248.206,41 em março para R$ 93.477.084,63 em junho.
* Valores a Receber: Houve um aumento nos valores a receber de março até junho.
* Endividamento: O índice de endividamento se manteve estável e conservador.
* Solvência: O índice de solvência se manteve estável e excelente.