O relatório é do fundo imobiliário XP Log FII (XPLG11), referente a abril de 2025.
O fundo distribuiu R$ 0,82/cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 9,72%. A gestão busca uniformizar a distribuição de rendimentos ao longo do semestre, alinhada com o fluxo de caixa. O fundo possui R$ 3,38/cota em caixa acumulado no NE Logistic FII, que será reconhecido conforme o recebimento de parcelas futuras.
Houve a celebração de contrato de locação dos módulos 1 e 2 do G200 no WT Extrema, totalizando 23.405,93 m², representando uma expansão de um locatário já existente, mantendo o imóvel 100% ocupado. A vacância física do fundo se manteve em 5,2%. A gestão segue prospectando novos locatários e avaliando oportunidades de reciclagem de portfólio.
A distribuição de rendimentos segue a legislação, com o objetivo de distribuir mais de 95% dos lucros apurados no semestre.
Em relação ao fluxo financeiro, as receitas totalizaram R$ 31.373.075 em abril, com destaque para receita de locação (R$ 24.526.234) e lucros imobiliários (R$ 4.837.441). As despesas foram de R$ -4.814.549. O resultado base foi de R$ 26.558.526, com um rendimento distribuído de R$ 25.564.263.
A liquidez do fundo apresentou um volume negociado de R$ 58,7 milhões e 604.240 negociações no mês. A liquidez média diária foi de R$ 2,9 milhões, com a cota fechando a R$ 101,20.
A rentabilidade do fundo apresentou um ganho de capital bruto de 4,35% em abril, com uma TIR bruta de 70,65% ao ano e um retorno total bruto de 4,31%. O IFIX teve um desempenho de 3,01% no mesmo período.
A carteira do fundo está alocada em 92% em imóveis, 6% em aplicações financeiras e 2% em cotas de FIIs. Os contratos são 53% típicos e 47% atípicos. A maior parte da receita imobiliária provém do setor de comércio varejista (53%). Os contratos são corrigidos majoritariamente por IPCA/IBGE (91%). O WAULT é de 5,3 anos.
Comparando com o relatório de março de 2025, a vacância física se manteve em 5,2%. Houve uma alteração na locação de espaços, com a devolução de uma área no Especulativo Cajamar e a substituição de um contrato temporário por um definitivo no SBP.
Em relação ao relatório de fevereiro de 2025, houve um aumento na vacância, que era de 3,7% devido à devolução parcial de área pela Prátika. Assim, houve uma compensação com expansão da área locada no WT Extrema.
O fundo continua a destacar a venda do imóvel MM2 pelo NE Logistic FII, com um ganho de capital total de R$ 3,87/cota e um incremento estimado de R$ 0,04/cota/mês por 30 meses.