Análise do Fundo Imobiliário XPLG11
Resumo das informações mais importantes do relatório de maio de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,85 (R$ 26.496.734,57 / 31.175.931 cotas).
* Taxa de administração a pagar: R$ 2.109.522,04.
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00.
* Índice de endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 11,92% (R$ 399.383.441,86 / R$ 3.351.014.684,39).
* Índice de alavancagem financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,12 (R$ 3.750.398.126,25 / R$ 3.351.014.684,39).
* Índice de solvência geral (Ativo/Passivo): 9,39 (R$ 3.750.398.126,25 / R$ 399.383.441,86).
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,4633%.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,7682%.
* A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 2.869.337.618,05), seguido por FIIs (R$ 619.148.860,21) e valores mantidos para necessidades de liquidez (R$ 194.905.240,29).
* O fundo possui 340.272 cotistas.
Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas: Houve uma diminuição no número de cotistas nos últimos meses: 342.051 (fevereiro), 341.920 (março), 340.602 (abril) e 340.272 (maio).
* Ativo: O ativo do fundo se manteve relativamente estável ao longo dos meses, com uma pequena tendência de queda. Fevereiro (R$ 3.772.749.631,08), Março (R$ 3.757.071.090,84), Abril (R$ 3.752.141.361,23) e Maio (R$ 3.750.398.126,25).
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido também se manteve relativamente estável, acompanhando a tendência do ativo. Fevereiro (R$ 3.333.322.525,60), Março (R$ 3.328.715.642,17), Abril (R$ 3.327.881.082,69) e Maio (R$ 3.351.014.684,39).
* Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota apresentou leve oscilação: R$ 106,92 (fevereiro), R$ 106,77 (março), R$ 106,75 (abril) e R$ 107,49 (maio).
* Rendimentos a distribuir: Os rendimentos distribuídos se mantiveram iguais ao longo dos meses: R$ 26.496.734,57.
* Taxa de administração a pagar: Houve um aumento na taxa de administração a pagar no último mês, após uma ligeira queda nos meses anteriores. Fevereiro (R$ 1.884.588,41), Março (R$ 1.823.551,12), Abril (R$ 1.980.398,72), Maio (R$ 2.109.522,04).
* A alocação em direitos reais sobre bens imóveis se manteve como principal investimento, com pequenas variações nos valores. A alocação em cotas de FIIs também se manteve relativamente estável.
* Os valores mantidos para necessidades de liquidez apresentaram uma tendência de queda ao longo dos meses, com uma ligeira recuperação no último mês. Fevereiro (R$ 220.450.636,77), Março (R$ 212.402.793,35), Abril (R$ 201.364.586,27), Maio (R$ 194.905.240,29).