O documento apresenta as demonstrações financeiras auditadas do fundo XPCI11 em 31 de dezembro de 2025, com opinião sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers, confirmando que elas refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira conforme práticas contábeis brasileiras para FIIs. O principal foco da auditoria foi a mensuração dos certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), que representam 90,19% do patrimônio líquido de R$ 776.690 mil, totalizando R$ 700.474 mil no ativo, ao lado de cotas de fundos imobiliários em R$ 70.603 mil (9,09%). O ativo total chegou a R$ 785.073 mil, com passivo circulante baixo em R$ 8.383 mil, principalmente rendimentos a pagar.
No exercício, o XPCI11 registrou resultado líquido de R$ 115.752 mil, equivalente a R$ 13,30 por cota, impulsionado por rendimentos de CRIs (R$ 61.528 mil) e cotas de FIIs, menos despesas como taxa máxima global de R$ 6.702 mil. Comparado a 2024, o lucro cresceu de R$ 31.631 mil (R$ 3,64 por cota), com o patrimônio líquido subindo de R$ 755.609 mil. O fluxo de caixa operacional foi negativo em R$ 5.732 mil, mas as atividades de investimento geraram R$ 104.281 mil, principalmente de recebimentos de CRIs, enquanto distribuições de rendimentos consumiram R$ 94.236 mil.
O fundo distribuiu 99,86% dos lucros pelo regime de caixa, totalizando R$ 94.671 mil, com rentabilidade de 15,32% e valor da cota em R$ 89,26 no fim de 2025. A carteira inclui novos CRIs com remunerações atreladas a IPCA + spread ou CDI, debêntures de Casas Bahia e cotas de FIIs como GARE15, MCCI11 e GCRI11. Não houve resgates ou derivativos, e os encargos somaram 0,95% do PL médio, dentro da taxa máxima global de 1% a.a. As cotas negociam na B3 sob o ticker XPCI11.