Informe mensal · Junho de 2025

Análise do Fundo Imobiliário WHG Real Estate (WHGR11)

1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:

* Rendimento Estimado por Cota: R$ 3.091.237,90 / 30.912.379,00 = R$ 0,1000 por cota. * Taxa de Administração a Pagar: R$ 237.169,80. Não há taxa de performance. * Índice de Endividamento: R$ 3.940.982,13 (Passivo) / R$ 301.970.146,86 (PL) = 1,30%. * Índice de Alavancagem Financeira: R$ 305.911.128,99 (Ativo) / R$ 301.970.146,86 (PL) = 1,01. * Índice de Solvência Geral: R$ 305.911.128,99 (Ativo) / R$ 3.940.982,13 (Passivo) = 77,62. * Desempenho Financeiro: * Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,5445% * Dividend Yield Mensal: 1,0391% * Composição da Carteira: * Disponibilidades em Fundos de Renda Fixa: R$ 10.206.842,46 * Direitos Reais sobre Imóveis: R$ 3.839.269,33 (Imóveis para Venda Acabados) * FII: R$ 40.968.750,46 * Ações de Sociedades Permitidas: R$ 22.096.687,96 * CRI: R$ 227.921.100,04 * Valores a Receber: R$ 878.478,74 * Liquidez: R$ 10.206.842,46 em ativos de liquidez. * Número de Cotistas: 13.773

2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):

* Tendências: * Ativo: Aumento constante de R$ 296.133.992,81 (Março) para R$ 305.911.128,99 (Junho). * Patrimônio Líquido: Aumento de R$ 292.371.857,35 (Março) para R$ 301.970.146,86 (Junho). * Número de Cotistas: Crescimento constante de 13.530 (Março) para 13.773 (Junho). * Valor Patrimonial da Cota: Aumento de R$ 9,458083 (Março) para R$ 9,768583 (Junho). * Taxa de Administração: Houve variação nas taxas de administração, mas se mantiveram na casa dos 0,07% e 0,08% do PL. * Dividend Yield: Mostrou alguma flutuação, com 1,0663% em março, 1,0573% em abril, 1,0437% em maio e 1,0391% em junho. * Composição da Carteira: * Necessidade de liquidez: Houve flutuação nos valores alocados em fundos de renda fixa para necessidade de liquidez, com pico em Abril e retomada em Junho. * Investimentos em Direitos Reais sobre Imóveis: Diminuição gradual de R$ 4.372.158,17 (Março) para R$ 3.839.269,33 (Junho). * Investimentos em Ações de Sociedades Permitidas: Aumento de R$ 16.989.247,30 (Março) para R$ 22.096.687,96 (Junho). * Investimentos em CRI: Aumento de R$ 223.103.702,51 (Março) para R$ 227.921.100,04 (Junho). * Passivos: * Taxa de administração a pagar: Apresentou flutuações, com pico em maio, tendo retornado a patamar similar ao de março em junho. * Outros valores a pagar: Apresentou leve aumento ao longo dos meses, mas se manteve em patamar conservador. * Índices financeiros: * O índice de endividamento se manteve conservador, abaixo de 2%. * O índice de alavancagem financeira se manteve conservador, próximo a 1. * O índice de solvência geral se manteve excelente, acima de 70.