O VISC11 celebrou um memorando de entendimentos para a possível venda de participações em nove shopping centers do seu portfólio por um valor total de cerca de R$ 573 milhões, o que representa um ágio de 10% em relação ao valor de avaliação dos ativos. A operação envolve shoppings como Prudenshopping, Shopping Granja Vianna, Boulevard Shopping Rio, Center Shopping Rio, Natal Shopping, Shopping Crystal, Shopping Tacaruna, Via Sul Shopping e West Shopping, correspondendo a aproximadamente 11% do NOI do fundo. Caso seja concluída, a transação pode gerar R$ 346 milhões em caixa líquido para o VISC11 e um ganho de capital líquido estimado em R$ 1,21 por cota.
O pagamento será feito em parcelas ao longo do tempo, com 50% em espécie na data de fechamento e o restante distribuído em até seis, doze e sessenta meses, todos corrigidos pelo IPCA. O fundo comprador será estruturado com cotas sênior e subordinadas, e o VISC11 deverá subscrever a totalidade das cotas subordinadas, mantendo exposição econômica aos ativos vendidos, com uma taxa interna de retorno alvo estimada em 17% ao ano para essa parcela. A transação está condicionada à formação do fundo comprador, à captação mínima de recursos e à assinatura dos documentos definitivos.
Essa operação faz parte da estratégia de gestão ativa e reciclagem do portfólio do VISC11, visando reforçar a posição de caixa e otimizar a estrutura de capital. Após a venda, os indicadores operacionais devem melhorar, com aumento de 6,4% no NOI por metro quadrado, 4,6% nas vendas por metro quadrado e 0,6 ponto percentual na taxa de ocupação, considerando os resultados dos últimos doze meses. A gestora informou que acompanhará a evolução da transação e comunicará ao mercado conforme necessário.