O VGIP11 encerrou abril de 2026 com 96,8% do patrimônio líquido alocado em CRIs, totalizando R$1.032,6 milhões distribuídos em 50 operações, ante 95,8% e R$1.020,9 milhões em março. O caixa líquido caiu de 4,24% para 3,21% do patrimônio.
No mês, o fundo aplicou R$13,7 milhões em duas operações já existentes na carteira, os CRIs Mabu 240S e Projetos Residenciais SP 1S. Recebeu amortizações de R$5,7 milhões, com destaques de R$2,9 milhões no CRI Mabu 204S e R$1,1 milhão no CRI CashMe 31E Sênior. Em maio, investiu mais R$15,7 milhões em outras duas operações da carteira.
A distribuição de rendimentos de abril foi de R$1,08 por cota, equivalente a IPCA + 6,4% ao ano sobre o valor patrimonial de março, acima dos R$0,73 por cota de março (IPCA + 5,6%). Nos últimos 12 meses, o total distribuído chegou a R$11,02 por cota, ou IPCA + 9,0%, ligeiramente abaixo dos R$11,07 de março (IPCA + 8,4%). O fundo registrou R$0,55 por cota em ganhos acumulados de IPCA a serem distribuídos quando convertidos em caixa.
A cota patrimonial variou positivamente em R$0,05 em abril, impulsionada pelo aumento do IPCA, diferentemente da queda de R$0,31 em março. Todos os CRIs permanecem adimplentes e a carteira é considerada saudável pela gestão. O número de cotistas diminuiu de 84.102 para 84.010, enquanto o volume médio diário negociado subiu de R$2,1 milhões para R$2,9 milhões.
O cupom médio da carteira avançou de 8,45% para 8,46% e o yield médio de 10,45% para 10,53%, com duration média reduzindo de 3,6 para 3,5 anos. A exposição por segmento e indexador manteve-se estável, com 99,4% em IPCA.