O relatório analisado é do fundo imobiliário Valora CRI Índice de Preço (VGIP11).
Resumo das informações mais importantes do relatório mais recente (1T25):
* **Composição da carteira:** O fundo investe principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Há também uma pequena parte alocada em outros fundos de investimento.
* **Vacância:** O fundo não possui imóveis, portanto, não há taxa de vacância.
* **Resultados contábeis e financeiros:** O resultado contábil trimestral líquido foi de R$35.902.042,57, enquanto o resultado financeiro foi de R$29.001.658,39. A maior parte da receita veio de juros de ativos imobiliários representados por TVM (títulos e valores mobiliários).
* **Distribuição de rendimentos:** Foram distribuídos R$29.001.658,39 em rendimentos, o que corresponde a 100% do resultado financeiro líquido do trimestre, restando um rendimento líquido a pagar remanescente de R$8.497.688,85.
Análise comparativa com o relatório anterior (4T24):
* **Resultado contábil:** Houve uma grande inversão do resultado contábil, passando de um prejuízo de R$3.360.425,1 no 4T24 para um lucro de R$35.902.042,57 no 1T25.
* **Resultado financeiro:** O resultado financeiro diminuiu de R$31.266.913,23 no 4T24 para R$29.001.658,39 no 1T25.
* **Ativos de liquidez:** Os ativos mantidos para as necessidades de liquidez diminuíram significativamente, caindo de R$42.908.335,99 no 4T24 para R$15.197.181,41 no 1T25. Essa diminuição ocorreu principalmente pela redução drástica na quantidade de cotas de Fundos de Renda Fixa, de 9.261.895,52 para 3.253.218,59.
* **Receitas de juros de TVM:** As receitas de juros de ativos imobiliários representados por TVM aumentaram de R$30.995.716,98 para R$36.065.769,94.
* **Taxa de Desempenho:** Não houve cobrança de taxa de desempenho no 1T25, enquanto no 4T24 foi de -R$275.020,74 (contábil) e -R$802.722,63 (financeiro).
* **Quantidade de CRIs:** Houve alterações nas quantidades e valores de diversos CRIs na carteira entre os dois trimestres, indicando compra e venda desses ativos pelo fundo.
* **Distribuição de rendimentos:** A distribuição de rendimentos diminuiu de R$59.183.767,81 para R$29.001.658,39. O rendimento líquido a pagar remanescente diminuiu de R$10.850.107,48 para R$8.497.688,85.