O VGIA11 encerrou fevereiro de 2026 com 93,1% do patrimônio líquido alocado em 33 ativos, totalizando R$781 milhões investidos, contra 90,9% em janeiro. O caixa e equivalentes representaram 12,25% do PL, com patrimônio líquido em R$838,7 milhões, ante R$841,6 milhões no mês anterior.
A distribuição de rendimentos foi de R$0,145 por cota em fevereiro, equivalente a CDI +7,0% anualizado sobre a cota patrimonial anterior de R$9,73 e CDI +6,2% sobre o preço médio de negociação, superior aos CDI +4,4% e CDI +3,4% de janeiro. O resultado do mês foi R$9,6 milhões, com receitas de caixa de R$11,5 milhões em 18 dias úteis, comparado a R$13,7 milhões em R$15,2 milhões de receitas em 21 dias úteis de janeiro. A reserva acumulada de rendimentos a distribuir caiu para R$4,8 milhões (R$0,06/cota), mais potencial adicional de R$15,5 milhões (R$0,18/cota) dos CRAs Languiru, ante R$7,7 milhões e R$16,5 milhões em janeiro.
No dia 23 de fevereiro, foi anunciado o início da 5ª oferta pública de cotas, com pipeline de CRAs de originação proprietária para alocação rápida, mantendo a estratégia atual; o yield bruto da carteira sobre o preço de subscrição é CDI +4,95%. Em janeiro, houve liquidação antecipada integral do CRA Usina Santa Fé I por R$3,7 milhões.
A taxa de aquisição média ponderada da carteira subiu para CDI +5,05% a.a., com duration médio de 1,3 ano, ante CDI +5,03% em janeiro. A composição por tipo de ativo mostra CRA em 80,7% (era 78,9%), CPR-F em 6,3% (era 9,0%), debêntures em 6,9% (era 1,9% no gráfico anterior, mas ajustado), FIDC em 4,2% e caixa em 2,0% dos ativos alocados. Por segmento, cooperativas subiram para 33,1% (de 32,9%), produtores para 26,7% (de 24,0%) e distribuidoras caíram para 31,4% (de 34,3%).
O preço de fechamento da cota foi R$10,13 em fevereiro, ante R$10,09 em janeiro, com volume médio diário de R$2,05 milhões (de R$2,03 milhões) e 170.695 cotistas (de 170.892). O foco da gestão segue em aquisições para alocação da oferta e diversificação, com monitoramento dos ativos.