O relatório de gestão do VGIA11 de junho de 2026 indica que a alocação em ativos caiu de 89,6% para 85,2% do patrimônio líquido, com o montante investido reduzindo de R$ 921 milhões para R$ 875 milhões distribuídos em 42 ativos, um a mais que no mês anterior. O caixa representou 14,8% do PL, ante 10,3% no relatório de maio.
A distribuição de rendimentos manteve-se em R$ 0,13 por cota, equivalente a CDI + 3,0% ao ano sobre a cota patrimonial, abaixo do CDI + 3,7% registrado no mês anterior. O número de cotistas recuou para 174.200, correspondendo a 29,0% do total de investidores em FIAGROs listados, contra 29,3% no mês passado.
O principal destaque foi a inadimplência da Cooperativa Languiru no pagamento de juros com vencimento em 07/07/26, conforme fato relevante de 14/07/26. A gestão informou que busca satisfação da dívida por meio das garantias originais e adicionadas na reestruturação, consideradas suficientes, e rejeita informações sem respaldo jurídico.
O foco da gestão permanece na aquisição de novos ativos para ampliar a diversificação da carteira. A duration média subiu de 1,7 para 2,1 anos, enquanto a taxa média de aquisição da carteira reduziu de 4,94% para 4,84%. A alocação por segmento mostrou variação modesta, com a participação de produtores caindo de 30,6% para 27,4% e a de cooperativas subindo para 35,6%.
O volume médio diário de negociação no mercado secundário diminuiu de R$ 2,32 milhões para R$ 1,58 milhões. A rentabilidade das distribuições sobre o preço de mercado apresentou resultados próximos aos de maio, com ligeiras oscilações mês a mês.