No relatório de março 2026 do VGIA11, o patrimônio líquido atingiu R$ 1,024 bilhão, aumento de cerca de 22% em relação aos R$ 839 milhões de fevereiro, impulsionado pela liquidação da 5ª emissão de cotas no dia 31/03, com anúncio de encerramento publicado no mesmo dia e conversão de recibos VGIA13 e VGIA14 em cotas a partir de 16/04.
A alocação caiu para 76,6% do PL em 30 ativos, totalizando R$ 785 milhões investidos, ante 93,1% em 33 ativos e R$ 781 milhões em fevereiro; o caixa subiu para 22,5% devido aos recursos da emissão, com aquisições iniciadas em abril para alocação e diversificação.
A distribuição foi de R$ 0,14 por cota, menor que os R$ 0,145 de fevereiro, equivalente a CDI + 3,0% anualizado sobre cota patrimonial anterior (vs CDI + 7,0% em fevereiro); a reserva acumulada de rendimentos é de R$ 4,9 milhões (R$ 0,05/cota), similar aos R$ 4,8 milhões anteriores, mais potencial adicional de R$ 14,1 milhões (R$ 0,13/cota) do CRA Languiru, ante R$ 15,5 milhões (R$ 0,18/cota) no mês passado, por reavaliação pós-reestruturação e amortizações desde agosto/2025.
Na carteira, o CRA Fiagril VI cresceu para 8,8% do PL (R$ 90 milhões, ante 9,9% em fevereiro), enquanto CRA Languiru caiu para 6,0% (R$ 61 milhões, de 7,2%), CRA Belmiro Catelan para 5,2% (de posição similar) e CRA Irmãos Walker para 2,3% (de 6,7%); surgiram FIDCs Crédito Agrícola Sênior (6,6%, R$ 67 milhões) e Subordinada (3,7%, R$ 38 milhões), elevando fundos para 12% da alocação; número de ativos reduziu de 33 para 30, com duração média subindo para 1,6 ano (de 1,3) e taxa de aquisição para CDI + 5,13% (de 5,05%).
Por segmento nos ativos, distribuidoras representam 35,4%, cooperativas 34,1%, produtores 24,5% e indústria 6,1%, com 91% indexado a CDI; exposição geográfica segue em 25 estados. O gestor mantém foco em aquisições para alocar a emissão e diversificar, com monitoramento contínuo.
No mercado, preço de fechamento foi R$ 9,68 (de R$ 10,13 em fevereiro), volume médio diário R$ 2,92 milhões (de R$ 2,05 milhões) e cotistas subiram para 172.174 (de 170.695).