Análise do Fundo Imobiliário VALORA HEDGE FUND (VGHF11)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento estimado por cota: R$ 0,09 (R$ 14.824.951,47 / 164.721.683 cotas)
- Taxa de administração a pagar: R$ 867.790,26
- Taxa de performance a pagar: R$ 1.613.287,10
- Índice de endividamento: 6,1% (R$ 84.786.422,35 / R$ 1.390.902.704,21)
- Índice de alavancagem financeira: 1,06 (R$ 1.475.689.126,56 / R$ 1.390.902.704,21)
- Índice de solvência geral: 17,4 (R$ 1.475.689.126,56 / R$ 84.786.422,35)
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,7955%
- Dividend Yield do Mês de Referência: 1,0735%
- Alocação de Ativos:
- FII: R$ 635.080.002,62
- FIDC: R$ 15.173.865,89
- Ações de Sociedades permitidas aos FII: R$ 121.676.841,42
- CRI: R$ 630.058.254,25
- Outros Valores Mobiliários: R$ 16.751.925,13
- Liquidez: R$ 37.006.732,77 (Total mantido para necessidades de liquidez)
Comparativo com o Relatório de Fevereiro de 2025:
- Número de cotistas: Diminuiu drasticamente de 399.539 para 1. Aparentemente houve uma mudança na forma como os cotistas são classificados (verifique a nota explicativa número 1 no relatório).
- Ativo: Aumentou ligeiramente de R$ 1.466.084.178,26 para R$ 1.475.689.126,56.
- Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 1.380.932.630,73 para R$ 1.390.902.704,21.
- Valor Patrimonial da Cota: Aumentou de R$ 8,383430 para R$ 8,443956.
- Taxa de administração (% do PL): Diminuiu de 0,0651% para 0,0624%.
- Taxa de performance a pagar: Diminuiu de R$ 2.151.049,46 para R$ 1.613.287,10.
- Rentabilidade Patrimonial do Mês de Referência: Aumentou de -0,0232% para 0,7220%.
- Dividend Yield do Mês de Referência: Praticamente estável, de 1,0733% para 1,0735%.
- Alocação de Ativos:
- FII: Aumentou de R$ 615.490.533,09 para R$ 635.080.002,62.
- FIDC: Diminuiu de R$ 15.380.033,77 para R$ 15.173.865,89.
- CRI: Aumentou de R$ 625.643.155,17 para R$ 630.058.254,25.
- Outros Valores Mobiliários: Diminuiu de R$ 17.515.317,07 para R$ 16.751.925,13.
- Valores a Receber: Diminuiu de R$ 28.556.472,72 para R$ 19.941.504,48.
- Rendimentos a Distribuir: Mantidos constantes em R$ 14.824.951,47.
Tendências e Mudanças:
- Houve um aumento no patrimônio líquido e no valor patrimonial da cota.
- A alocação em FIIs e CRIs aumentou, enquanto a alocação em FIDC e Outros Valores Mobiliários diminuiu.
- Os valores a receber diminuíram significativamente.
- O número de cotistas reportado sofreu uma grande alteração, possivelmente devido a um ajuste na forma de reporte.