O TVRI11 é um fundo imobiliário de tijolo com foco em renda, gestão ativa e prazo indeterminado, com cerca de 15,9 milhões de cotas emitidas para investidores em geral e negociação em bolsa. O informe anual referente ao exercício encerrado em junho de 2026, administrado pela BEM Distribuidora do Bradesco e gerido pela Tivio Capital DTVM, com custódia do Banco Bradesco e auditoria da PricewaterhouseCoopers, apontou um resultado de R$ 144 milhões no período. A administração avaliou que o mercado imobiliário seguiu influenciado por juros, inflação e atividade econômica, mas com fundamentos operacionais consistentes, e indicou para o próximo exercício a expectativa de manter a geração de renda e buscar a otimização do portfólio conforme as condições de mercado.
No período, o TVRI11 realizou a aquisição de um imóvel destinado a renda identificado como Hortfrut, pelo valor de R$ 25 milhões, pago com recursos em caixa. A carteira é composta por dezenas de imóveis avaliados a valor justo pelos métodos de fluxo de caixa descontado e comparativo de mercado, com comportamentos variados no ano, incluindo valorizações relevantes como Cuiabá, Bauru e Fortaleza e desvalorizações mais expressivas em alguns ativos como Araçatuba, Cinelândia, Curitiba e um ativo específico com queda superior a 50%. Para os exercícios seguintes, a gestão informou que seguirá avaliando oportunidades de compra e venda de ativos para otimizar a carteira, buscando retorno ajustado ao risco, qualidade, potencial de renda e criação de valor para os cotistas.
A base de cotistas do TVRI11 é pulverizada, com mais de 58,7 mil investidores detendo até 5% das cotas cada, concentrando cerca de 82,3% do total, majoritariamente pessoas físicas, além de um cotista com cerca de 6,4% e outro, pessoa jurídica, com cerca de 11,3%. O documento informa que não há representante de cotistas eleito nem processos judiciais relevantes apresentados, e detalha as regras para participação em assembleias, incluindo voto por carta, e-mail ou meio eletrônico e disponibilização de documentos no site do administrador. A taxa de administração prevista é de 0,10% sobre o valor de mercado ou patrimônio líquido conforme o regulamento, tendo sido pagos cerca de R$ 4,19 milhões no ano de referência, equivalentes a 0,26% do patrimônio.