O relatório de maio de 2026 do TVRI11 informa a locação integral do Edifício Cacex, em São Paulo, por meio de contrato típico de 120 meses, sem allowance e com três meses de carência. Essa locação equivale a 3% da ABL total do fundo e reduziu a vacância física projetada em cerca de 15%. A taxa de ocupação subiu para 97%, contra 94% no mês anterior, enquanto o aluguel médio por m² recuou de R$ 61,6 para R$ 60,0.
A vacância física do portfólio fechou em 3,2%, ante 5,7% registrado em abril. O volume médio diário de negociação avançou para R$ 1,62 milhão, superior aos R$ 1,10 milhão do relatório anterior. A cota de mercado encerrou o mês em R$ 92,92, com P/VP de 0,89, comparado a R$ 97,55 e 0,94 no mês anterior.
O resultado recorrente foi de R$ 0,93 por cota em maio, abaixo dos R$ 0,96 de abril. A distribuição manteve-se em R$ 1,05 por cota, elevando o dividend yield anualizado para 13,56%, contra 12,92% no relatório anterior. O saldo de rendimentos não distribuídos fechou em R$ 0,56 por cota.
A inadimplência do comprador da Agência Brás persiste nas parcelas de fevereiro a maio, embora mais de 75% do valor da transação já tenha sido quitado e o restante represente ganho estimado de R$ 0,01 por cota. Não foram registradas novas vendas ou aquisições no mês. A rentabilidade acumulada em 12 meses foi de 14,6%, superior aos 12,0% do IFIX.
O fundo mantém 58 ativos, 290.206 m² de ABL e composição de carteira inalterada, com continuidade das vendas anteriores gerando fluxo de R$ 0,76 por cota a receber nos próximos semestres. A convocação de assembleia para nova emissão de cotas, anunciada em abril, não consta atualização no relatório de maio.