No relatório gerencial de julho de 2026 do TVRI11, o número de imóveis caiu de 58 para 57, com a área bruta locável mantida em 284.929 m² e a vacância física subindo de 3,3% para 7,0%. A ocupação ficou em 93%, impactada pela devolução antecipada da Ag. Tamoios, embora o locatário continue pagando aluguel e despesas até 30/10/2026. O aluguel médio por m² recuou de R$ 60,0 para R$ 59,5.
O resultado total por cota foi de R$ 1,38, com R$ 0,93 de componente recorrente e R$ 0,45 de não recorrente, oriundo de parcelas de vendas anteriores como Ag. Juiz de Fora, Ag. Tijuca e Ag. Brás. A distribuição ficou em R$ 1,05 por cota, com dividend yield anualizado de 13,62%, ligeiramente abaixo dos 13,68% do mês anterior. O saldo de rendimentos não distribuídos subiu para R$ 0,82 por cota.
Foram assinados três contratos de renovação antecipada com o Banco do Brasil para as agências de São José dos Campos, Sorocaba Centro e Bonfim, com vigência de 120 meses a partir de 01/08/2026 e manutenção dos valores atuais, representando 3,3% da receita do fundo. Houve também uma nova locação da área remanescente vaga do imóvel Ipiranga, com contrato de 60 meses iniciando em 15/08/2026 e carência de sete meses para adaptações, embora o locatário arque com despesas operacionais desde o início.
O patrimônio líquido permaneceu em R$ 1,60 bi, com cota patrimonial em R$ 100,43 e cota de mercado em R$ 92,51, mantendo o P/VP em 0,92. O volume médio diário negociado caiu para R$ 0,68 MM. A rentabilidade acumulada em 12 meses do TVRI11 foi de 14,5%, acima dos 11,1% do IFIX.