O fundo TVRI11 apresenta valor patrimonial de R$ 1,66 bilhão e valor de mercado de R$ 1,61 bilhão em fevereiro de 2026, com P/PV de 0,97, cota de fechamento a R$ 101,00 e dividend yield de 13,18% nos últimos 12 meses. A gestora planeja uma nova emissão de cotas de até R$ 700 milhões para acelerar a gestão ativa, aumentar a diversificação do portfólio, que hoje concentra 95,8% em agências bancárias, elevar a liquidez diária média de R$ 1,22 milhão e alongar os prazos dos contratos, dos quais 93% vencem em novembro de 2027. O pipeline inclui mais de R$ 1,5 bilhão em ativos potenciais nos setores educacional, saúde, varejo e oportunísticos, com CAP rates entre 9,5% e 11%.
Desde o início da gestão ativa em agosto de 2023, foram avaliadas 44 propostas de venda somando mais de R$ 1,4 bilhão, com 8 vendas realizadas por R$ 162,7 milhões, 42% acima do valor patrimonial, gerando lucro não recorrente de R$ 2,89 por cota. Há negociações em andamento para mais de R$ 250 milhões em vendas e duas aquisições de R$ 84,1 milhões. Isso resultou em evolução do portfólio: de 100% em bancos e contratos típicos para 95,8% em bancos e 4,2% em varejo e saúde, com aluguel médio subindo de R$ 54,8 para R$ 60,3 por m², e contratos parcialmente alongados além de 2032.
O portfólio do TVRI11 conta com 58 imóveis em 290 mil m² de ABL distribuídos por 14 estados, focando em critérios como ocupação eficiente, qualidade e flexibilidade. O rendimento médio mensal por cota em 2025 foi de R$ 1,06, com R$ 0,97 recorrente e R$ 0,09 não recorrente. No mercado secundário, o fundo rendeu 63,3% desde a gestão ativa, superando o IFIX, com dividend yield anualizado acima dos pares em varejo e renda urbana, e P/VP médio de 0,95 nos últimos anos.