Demonstrações financeiras · 30/06/2026

As demonstrações financeiras de TOPP11 em 30 de junho de 2026 foram auditadas pela KPMG, que emitiu opinião sem ressalvas. O patrimônio líquido era de R$ 463,7 milhões, ante R$ 490,9 milhões um ano antes. O lucro do exercício foi de R$ 18,9 milhões, ou R$ 4,18 por cota, e o valor patrimonial por cota ficou em R$ 102,40, frente a R$ 108,41. O período comparativo de 2025 abrange apenas o intervalo desde o início das atividades, em setembro de 2024, e não é diretamente comparável. A cotação de fechamento em junho de 2026 foi de R$ 62,70, contra R$ 71,36 em junho de 2025.

O portfólio é formado pelos edifícios Metropolitan Offices e Platinum Office, ambos no Itaim Bibi, em São Paulo, avaliados em conjunto em R$ 671 milhões, ante R$ 673,3 milhões em junho de 2025. A receita de aluguéis no exercício foi de R$ 45 milhões. Os laudos de avaliação adotaram vacância de 0% e consideraram projeções de dez anos; a KPMG destacou a avaliação dos imóveis como principal assunto de auditoria, devido às premissas e estimativas envolvidas, e considerou aceitáveis os critérios utilizados e as divulgações.

As obrigações relacionadas à aquisição dos imóveis somavam R$ 220 milhões no encerramento do exercício, ante R$ 256,7 milhões um ano antes. Em abril de 2026, o fundo pagou R$ 63,2 milhões e repactuou o saldo remanescente de R$ 215 milhões. A operação passou por um financiamento-ponte a CDI mais 0,75% ao ano e, em 15 de agosto de 2026, foi concluída uma emissão de CRI com prazo estimado de cinco anos e custo inicialmente estimado em IPCA mais 8,48% ao ano.

O resultado apurado pelo regime de caixa foi de R$ 48,3 milhões, dos quais R$ 46,1 milhões foram declarados como rendimentos, equivalentes a 95,54% dessa base; os pagamentos médios no exercício foram de R$ 10,08 por cota. Durante o período, o fundo passou da denominação RBR Top Offices para Patria Top Offices, após a aquisição da antiga gestora pela Pátria, mantendo o ticker TOPP11.