No mês de julho de 2026 o SPXS11 distribuiu R$ 0,099 por cota, acima dos R$ 0,098 registrados em junho. O dividend yield anualizado subiu para 15,3% contra 14,4% no mês anterior. O patrimônio líquido avançou levemente para R$ 189,8 milhões, enquanto a cota patrimonial passou de R$ 9,38 para R$ 9,40. Já a cota de mercado recuou de R$ 8,15 para R$ 7,77.
A alocação do fundo permaneceu em 87%. A carteira de CRIs continuou representando 72% dos ativos, os FIIs 13%, o caixa 13% e as ações 1%. Em relação a junho, a participação das ações caiu de 2% para 1%. A gestora informou alocação adicional de R$ 2,2 milhões no CRI BLVD. Alti, com remuneração de CDI + 4,0% mais prêmio inicial de 2,0%. No mês anterior havia sido feita aplicação de R$ 0,9 milhão no CRI Tríplice.
O volume médio diário de negociação em 2026 ficou em R$ 528 mil, mas em julho o volume mensal subiu para R$ 12,9 milhões, superior aos R$ 6,6 milhões de junho. O número de cotistas recuou de 20.264 para 20.204. A gestora registrou fluxo vendedor mais intenso sobre as cotas do SPXS11 em julho e início de agosto, o que pressionou a cotação de mercado.
Na carteira de ações, a desvalorização foi de 10,7% em julho, contra 9,5% em junho. Já a carteira de FIIs apresentou valorização de 0,1%, melhor que a queda de 1,1% do mês anterior. O dividend yield anualizado da carteira de FIIs se manteve em 13,0%.