O SPTW11 informou que em agosto o locatário único, a Atento, pagou o aluguel de junho que estava inadimplente em julho, o que elevou a receita total para R$ 0,49 por cota e o resultado distribuível para R$ 0,45 por cota, permitindo manter a distribuição em R$ 0,45 por cota sem uso adicional de reserva, diferente de julho quando a receita foi de apenas R$ 0,02 por cota e o resultado distribuível foi negativo em R$ 0,02 por cota com uso de R$ 0,47 por cota de reserva para manter o mesmo patamar de distribuição. Até o fechamento do relatório de agosto, os aluguéis de julho e agosto seguiam pendentes de pagamento e a gestão informou que segue acompanhando a situação e adotando as medidas cabíveis para regularização.
Na bolsa o SPTW11 teve queda acentuada no mês, com retorno de -26,7% em agosto contra alta de 2,5% em julho, e o acumulado de 2026 passou de +12,9% até julho para -17,3% até agosto, enquanto o IFIX caiu 1,5% no mês. Com isso o valor de mercado do SPTW11 recuou de R$ 68,3 milhões em julho para R$ 49,5 milhões em agosto, a cota de mercado caiu de R$ 38,00 para R$ 27,51 e o P/VP passou de 0,71 vez para 0,51 vez, enquanto o patrimônio líquido ficou praticamente estável em R$ 96,7 milhões e a cota patrimonial em R$ 53,80 ante R$ 53,77. Por conta da queda da cota, o dividend yield anualizado sobre a cota de mercado subiu de 14,2% para 19,6%, com o yield patrimonial estável em 10,0% ao ano.
A carteira do SPTW11 segue sem mudanças, com 100% do Edifício Badaró no centro de São Paulo, 13.437 m² de ABL, ocupação física de 100%, um único inquilino, contrato típico corrigido pelo IGP-M com reajuste em outubro e vencimento em 2029+, e prazo médio remanescente passando de 6,2 anos para 6,1 anos pelo decurso natural do tempo, sem movimentações, reajustes ou revisionais no mês e sem alavancagem. O preço médio do portfólio calculado a mercado caiu de R$ 4.759 por m² para R$ 3.365 por m² acompanhando a queda da cota, com aluguel médio estável em R$ 63,36 por m². Na liquidez, o volume médio diário subiu de R$ 62,1 mil em julho para R$ 128,8 mil em agosto e o giro mensal de 4,7% para 10,6%, enquanto o número de cotistas manteve tendência de queda, de 16,3 mil para 16,1 mil.