No relatório de janeiro de 2026 do SNAG11, a distribuição de rendimentos subiu para R$ 0,20 por cota, ante R$ 0,13 em dezembro de 2025, superando o lucro do mês de R$ 0,146 por cota para reduzir reservas acumuladas, que caíram de R$ 0,229 para R$ 0,175 por cota.
A gestora iniciou a 5ª emissão de cotas, com preço de subscrição em R$ 10,50 e montante de R$ 618,9 milhões, visando ampliar e diversificar a carteira; o cronograma prevê direito de preferência a partir de 6 de março de 2026 e liquidação em maio.
Foi incorporada análise trimestral independente de risco de crédito pela Traive, com score da carteira de crédito mostrando 68,7% entre 800 e 600 pontos, 12% entre 600 e 400, e 0,1% abaixo de 400, todos com garantias como alienação fiduciária, seguro e coobrigação.
O patrimônio líquido cresceu para R$ 626,23 milhões, de R$ 618,94 milhões em dezembro, com caixa em R$ 11,54 milhões (1,84% do PL), ante R$ 8,12 milhões (1,3%). Cota patrimonial em R$ 10,31 (ajustada para R$ 10,26 pós-distribuição ou R$ 10,19 pela gestão considerando marcação de CRA Boa Safra), cota de mercado em R$ 11,09 (de R$ 11,14), P/VP em 1,08 (de 1,09) e DY anualizado em 23,92% (de 14,94%).
Número de cotistas subiu para 120.451, de 120.093. Inadimplência segue em 0,00%, yield all in da carteira em 17,67% e remuneração em CDI + 2,41%, estáveis.
Receita distribuível atingiu R$ 9,38 milhões (de R$ 8,56 milhões), com destaque para juros de CRA em R$ 7,45 milhões e movimentação de ativos em R$ 1,06 milhão; despesas em R$ 531 mil (de R$ 584 mil), resultando em lucro final de R$ 8,85 milhões (de R$ 7,98 milhões).
Composição da carteira manteve CRA pulverizado Boa Safra em 50,50% do PL (de 50,41%), imóveis em alta para 8,38% com Sorriso em 6,44% (de 6,09%) e Primavera em 1,94%; CRA Cultura em 8,18% (de 8,27%), Ruiz Coffees em 7,94% (de 8,03%); CRA Mapeva segue em 0,49%; exposição por tipo com CRA em 81,6%, imóveis 8,1% e FIAGRO 4,7%; por indexador CDI 90,1% e IPCA 8,1%; 265 devedores, média de 0,34% por devedor.
Performance acumulada desde início em 77,93%, ante 76,68%, superando CDI (52,50%), IFIX (36,86%) e IPCA+7% (46,66%).