O relatório é do FII REC Recebíveis Imobiliários (RECR11), referente a abril de 2025. O fundo distribuirá R$ 1,3608 por cota, totalizando R$ 35.981.797, o que corresponde a um dividend yield de 1,611% ao mês e 19,33% ao ano. O fundo está com 94% dos recursos alocados em CRIs e FIIs. Nos últimos 12 meses, distribuiu R$ 11,45 por cota. Desde o IPO até abril de 2025, a distribuição acumulada foi de 134,8% sobre a cota de R$ 100.
Em abril, o fundo adquiriu o CRI Realiza 2025 (R$ 128 milhões a IPCA + 10,50% a.a.), CRI Edifício BM 366 (R$ 29,8 milhões a IPCA + 8,50% a.a.), além de novas cotas dos CRIs Ativos Residenciais Diversificados (R$ 2,5 milhões a CDI + 8,00% a.a.), Crediblue (R$ 4,9 milhões a IPCA + 9,00% a.a.) e Ditolvo (R$ 2,6 milhões a IPCA + 10,00% a.a.).
Houve a venda total dos CRIs SPEs BrDU, Sao Benedito 2, Mabu, Matarazzo Retail IV, Cortel 3 e Cortel 2. Os CRIs Realiza 3 e Setin foram liquidados, totalizando R$ 39,9 milhões e R$ 3,7 milhões, respectivamente. As cotas dos FIIs ICRI11, BARI11 e OUJP11 foram alienadas.
O patrimônio líquido do fundo em abril fechou em R$ 2.372.645.081. A alocação dos ativos é de 90% em CRIs, 4% em FIIs, 3% em Imóvel e 3% em cotas de fundos de investimento com liquidez diária.
Comparando com fevereiro de 2025, houve um aumento na alocação em CRI (de 88% para 90%) e uma diminuição em FII (de 4% para 3%) e ativos de liquidez (de 4% para 3%).
A distribuição por indexador mostra 60% em IPCA e 11% em CDI. A taxa de juros média de aquisição ponderada é de 8,67% a.a. para IPCA e 5,86% a.a. para CDI. A Duration é de 4,3 anos para IPCA e 2,3 para CDI.
A distribuição geográfica dos CRIs concentra-se em São Paulo (57%) e Minas Gerais (17,4%). A maior parte dos CRIs são de risco corporativo (64%). Os segmentos de devedores são: Incorporação (27%) e Loteamento (24%). As securitizadoras com maior participação são Opea (43%), Virgo (19%) e Habitasec (21%).
Em relação à rentabilidade, o relatório mostra os seguintes dados acumulados desde dezembro de 2017 até abril de 2025: RECR11 -23,7%, CDI 78,3%, IMA-B 86,9%, IFIX 54,2%, valor distribuído 119,3% e retorno bruto 134,8%. A rentabilidade mensal distribuída em abril foi de 1,36%.
Em fevereiro de 2025, o fundo distribuiu R$ 0,9469 por cota, o que representava 163% do CDI líquido. Em abril, a distribuição subiu para R$ 1,3608 por cota, representando 197% do CDI líquido.
Em fevereiro, o fundo realizou uma operação compromissada captando R$ 59 milhões, enquanto em abril essa informação não é mencionada, sugerindo que essa operação possa ter sido finalizada ou alterada.
Em relação às aquisições, em fevereiro houve a compra de CRIs Building, VGRI Mezanino, além da aquisição de novas cotas de CRIs já existentes. Em abril, o fundo adquiriu CRIs Realiza 2025 e Edifício BM 366, além de novas cotas de CRIs já existentes.