O relatório de julho de 2025 do FII REC Recebíveis Imobiliários (RECR11) apresenta um resumo da performance do fundo, com foco em alocação de ativos, distribuição de resultados e informações sobre a carteira
Em julho, o fundo distribuiu R$ 0,9510 por cota, um dividend yield de 1,146% sobre o valor da cota no fechamento do mês (R$ 82,98), equivalente a 116% do CDI líquido
O fundo alocou recursos em novas cotas do CRI Ditolvo e liquidou o CRI Gátria. Alienou cotas dos CRIs T-Cash, T-Cash 2, Zarin, Buriti e MRV.
O patrimônio líquido fechou em R$ 2.332.147.891. A alocação de ativos do fundo está distribuída em CRIs (90%), FIIs (4%), Imóveis (3%) e cotas de fundos de investimento (2%). 94% dos ativos estão alocados em CRIs e FIIs
Comparado com junho, houve uma pequena redução na alocação em CRIs (de 91,3% para 90%) e um aumento em FIIs (de 3,8% para 4%)
A distribuição por indexador mostra IPCA como predominante (60%), seguido por IPCA sem variação negativa (26%) e CDI (11%)
O fundo possui CRIs com lastro imobiliário distribuídos em 15 estados, com maior concentração em São Paulo (57%)
O relatório apresenta uma tabela de sensibilidade mostrando o retorno do fundo em diferentes cenários de cotação
Houve uma ligeira diminuição no valor distribuído por cota em relação a junho (de R$ 1,0141 para R$ 0,9510). O volume negociado diminuiu de R$ 61.326.748 em junho para R$ 53.948.227 em julho, assim como a média diária negociada
Em relação a maio, houve um aumento na receita com CRIs/FIIs e uma diminuição significativa no resultado de marcação a mercado. As despesas operacionais permaneceram relativamente estáveis
Em termos de alocação, observa-se um aumento na aquisição de CRIs indexados ao IPCA e CDI, refletindo a estratégia de proteção contra a inflação e aproveitamento das taxas de juros
A análise do portfólio detalha as garantias e mitigadores de risco de cada CRI, buscando segurança e rentabilidade para o fundo. O fundo segue um processo de investimento rigoroso, com análise qualitativa, due diligence e monitoramento contínuo dos ativos
Houve uma redução no número de cotistas, de 170.974 em junho para 171.681 em julho.
A rentabilidade acumulada desde o IPO é de 142,0% sobre a cota de R$ 100, superando o CDI, IMA-B e IFIX no mesmo período. A rentabilidade mensal do fundo se manteve relativamente estável ao longo dos últimos meses, com uma média de aproximadamente 1% ao mês.