Informe mensal · Julho de 2025

Para o fundo RBR CRÉDITO IMOBILIÁRIO ESTRUTURADO RESPONSABILIDADE LIMITADA (RBRY), Código ISIN BRRBRYCTF004, com base no relatório mais recente de competência 07/2025 e comparando com os meses anteriores:

1. Resumo do relatório mais recente (competência 07/2025): * Rendimentos a distribuir por cota: O campo "Rendimentos a distribuir" está zerado, não sendo possível estimar o rendimento por cota apenas com base neste dado de balanço. * Taxas de administração e performance a pagar: A taxa de administração a pagar é de R$ 1.302.758,33. Não há taxa de performance a pagar. * Relações financeiras: * Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): R$ 19.822.310,88 / R$ 1.248.153.848,44 = 0,0159 ou 1,59%. Este é um nível conservador. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativos/Patrimônio Líquido): R$ 1.267.976.159,32 / R$ 1.248.153.848,44 = 1,0159. Este é um nível conservador. * Índice de Solvência Geral (Ativos/Passivos): R$ 1.267.976.159,32 / R$ 19.822.310,88 = 63,97. Este é um nível excelente. * Desempenho financeiro (dividendos, yield, preço da cota): O relatório aponta "Rentabilidade Efetiva Mensal", "Rentabilidade Patrimonial do Mês de Referência" e "Dividend Yield do Mês de Referência" como 0,0000%. O valor patrimonial da cota é de R$ 97,744835. * Composição da carteira e alterações significativas: A carteira segue predominantemente investida em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), representando R$ 997.841.535,01. Há também investimentos em outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII) no valor de R$ 157.652.058,25. O fundo mantém R$ 112.307.297,12 em Títulos Públicos para liquidez. * Liquidez do fundo: O total mantido para necessidades de liquidez aumentou para R$ 112.307.297,12, exclusivamente em títulos públicos.

2. Análise comparativa com relatórios anteriores: * Número de Cotistas: Houve um aumento no número de cotistas para 60.359 em 07/2025, comparado a 59.466 em 06/2025, 59.263 em 05/2025 e 60.239 em 04/2025. É importante notar o aumento significativo desde 05/2025 e o novo recorde em 07/2025. * Patrimônio Líquido e Valor Patrimonial da Cota: O Patrimônio Líquido aumentou para R$ 1.248.153.848,44 em 07/2025, em relação a R$ 1.238.393.970,38 em 06/2025 e R$ 1.230.435.435,88 em 05/2025. Consequentemente, o Valor Patrimonial da Cota também subiu para R$ 97,744835, frente a R$ 96,980524 em 06/2025 e R$ 96,357279 em 05/2025. Isso indica uma valorização patrimonial contínua. * Desempenho Financeiro (Rentabilidade e Dividend Yield): Nota-se uma alteração significativa nos indicadores de rentabilidade e dividend yield. Enquanto em 06/2025 o fundo reportava uma Rentabilidade Efetiva Mensal de 2,4030% (com Rentabilidade Patrimonial de 0,6468% e Dividend Yield de 1,7562%), em 07/2025 todos esses indicadores aparecem como 0,0000%. É comum que fundos de CRIs declarem rendimentos mensalmente, e a ausência de valores nesses campos pode indicar que a distribuição de rendimentos se deu em outra data ou que o relatório não espelha a distribuição para este mês específico. Nos meses 05/2025 e 04/2025, esses campos também estavam zerados. * Composição dos Ativos: A alocação em Títulos Públicos para liquidez (item 9.2) aumentou substancialmente de R$ 87.176.838,60 em 06/2025 para R$ 112.307.297,12 em 07/2025. Houve uma redução na exposição a CRIs (item 10.16) de R$ 1.026.185.209,67 em 06/2025 para R$ 997.841.535,01 em 07/2025. Em contraste, a alocação em outros FIIs (item 10.8) aumentou de R$ 151.645.500,04 para R$ 157.652.058,25. A presença de LCI (item 10.18) que era de R$ 16.468.477,80 em 05/2025 não é mais observada nos relatórios de 06/2025 e 07/2025. * Passivo: O Total dos Passivos diminuiu de R$ 26.716.445,07 em 06/2025 para R$ 19.822.310,88 em 07/2025. Essa redução é principalmente devido à diminuição em "Outros valores a pagar" de R$ 24.842.947,99 para R$ 18.519.552,55. Além disso, a "Taxa de performance a pagar" que era de R$ 576.696,00 em 06/2025, está zerada em 07/2025. * Valores a Receber: Os Valores a Receber aumentaram de R$ 102.668,30 em 06/2025 para R$ 175.268,94 em 07/2025.