Outros relatórios · 31/03/2025

O documento é uma lâmina mensal de março de 2025 do fundo RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11), gerido pela RBR Asset Management e administrado pelo BTG Pactual. O fundo tem como objetivo auferir rendimentos e ganhos de capital através da aquisição de CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) indexados ao CDI, com foco em operações de crédito estruturado. O fundo iniciou em maio de 2018 e apresenta um patrimônio líquido de R$ 1.231.576.662,20 e o valor da cota patrimonial é de R$ 96,44, enquanto a cota de mercado está em R$ 94,75, representando um desconto de 1,76%.

No mês, o fundo distribuiu R$0,97 por cota. O portfólio do fundo possui 50 ativos, com duration médio de 2,9 anos e um spread médio de CDI + 4,41% e IPCA + 10,36%. A alocação da carteira de CRIs está distribuída em 70% indexada ao CDI e 30% à inflação, com 90% das operações possuindo rating igual ou superior a "A-". A maior parte das garantias está localizada no estado de São Paulo (71%), com 59% em regiões *prime*. As taxas do fundo são de 1,10% a.a. para gestão e 0,16% a.a. para administração, além de uma taxa de performance de 20% sobre o que exceder IPCA + Yield IMA-B 5. Sobre o LTV, a maior parte da carteira está alocada na faixa de 45%-65%.