Análise do Fundo Imobiliário RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11)
1. Resumo do Relatório de Abril de 2025
* Rendimento por cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês.
* Taxas: Taxa de administração a pagar é de R$ 1.246.146,19. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento: 0,15% (Passivo de R$ 1.878.150,86 / Patrimônio Líquido de R$ 1.228.847.231,29). Considerado conservador.
* Índice de alavancagem financeira: 1,00 (Ativo de R$ 1.230.725.382,15 / Patrimônio Líquido de R$ 1.228.847.231,29). Considerado conservador.
* Índice de solvência geral: 655,28 (Ativo de R$ 1.230.725.382,15 / Passivo de R$ 1.878.150,86). Considerado excelente.
* Desempenho: Rentabilidade efetiva mensal, rentabilidade patrimonial e dividend yield são todos 0,00%.
* Composição da carteira:
* Necessidades de Liquidez: R$ 69.794.375,72 em Títulos Públicos.
* Total investido: R$ 1.160.670.132,75, sendo R$ 137.058.473,10 em FIIs, R$ 1.007.324.645,40 em CRIs e R$ 16.287.014,25 em LCIs.
* Liquidez: Detém R$ 69.794.375,72 em títulos públicos para necessidades de liquidez.
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025)
* Patrimônio Líquido: Houve um aumento consistente no patrimônio líquido do fundo. Fevereiro: R$ 1.222.200.924,54, Março: R$ 1.231.799.238,82, Abril: R$ 1.228.847.231,29.
* Número de Cotistas: O número de cotistas apresentou um aumento constante: Fevereiro: 59.539, Março: 60.170, Abril: 60.239.
* Alocação de Ativos:
* Necessidades de Liquidez (Títulos Públicos): A alocação em títulos públicos para liquidez variou significativamente. Fevereiro: R$ 10.173.297,03, Março: R$ 133.581.934,03, Abril: R$ 69.794.375,72.
* Investimento em CRIs: Houve um aumento em CRIs em abril, após uma pequena queda em março. Fevereiro: R$ 996.637.740,58, Março: R$ 942.072.213,13, Abril: R$ 1.007.324.645,40.
* Investimento em FIIs: Houve um aumento consistente nos investimentos em FIIs. Fevereiro: R$ 127.816.977,81, Março: R$ 142.153.729,43, Abril: R$ 137.058.473,10.
* Investimento em LCIs: Houve uma queda consistente nos investimentos em LCIs. Fevereiro: R$ 89.893.899,51, Março: R$ 16.120.224,90, Abril: R$ 16.287.014,25.
* Taxa de Administração: A taxa de administração paga aumentou ligeiramente mês a mês.
* Distribuição de Rendimentos: Não houve distribuição de rendimentos nos três meses.
Em resumo, o fundo RBRY11 apresentou um aumento constante no número de cotistas e no patrimônio líquido ao longo dos meses. A alocação de ativos mostrou algumas mudanças, com um aumento notável em CRIs em abril, após reduções nos dois meses antecedentes.