O relatório é sobre o fundo RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11), um FII com o objetivo de gerar rendimentos e ganho de capital investindo primordialmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados ao CDI. O fundo, administrado pelo BTG Pactual e gerido pela RBR Asset Management, foi iniciado em maio de 2018 e possuía um patrimônio líquido de R$ 1.248.153.848,45 até julho de 2025, com uma cota patrimonial de R$ 97,74 e uma cota de mercado de R$ 93,20, representando um desconto de 4,65%.
A carteira do fundo é composta por 41 ativos, com 87% indexados ao CDI e 13% à inflação, apresentando um spread médio de CDI + 4,44% ou IPCA + 11,70%. A duration média dos ativos é de 2,5 anos. A maior parte da carteira está alocada em CRIs do setor de loteamentos (94,2%), com 60% das garantias localizadas no estado de São Paulo, sendo 98% destas na capital. O LTV médio da carteira é de 62%, e 99% das operações possuem rating igual ou superior a "BBB". O fundo tem apresentado rendimentos mensais consistentes, com um histórico de distribuição de dividendos que pode ser observado no gráfico apresentado no documento.