No relatório de janeiro 2026 do RBRR11, a gestora RBR Asset Management informa que este é o último relatório sob sua administração, com a gestão transferida oficialmente para o Patria Investimentos, conforme fato relevante divulgado. Para futuras comunicações, os cotistas devem se cadastrar no mailing do Patria ou contatar [email protected].
A carteira fechou com 54 CRIs, redução de 2 em relação aos 56 de dezembro 2025, todos em dia com obrigações e com LTV médio de 49%, ante 50% no mês anterior. O patrimônio líquido foi de R$ 1,51 bilhão, com PL por cota de R$ 92,79, comparado a R$ 1,53 bilhão e R$ 93,61 em dezembro. As garantias têm 40% em localizações Prime, alta ante 39%, e 74% no estado de SP, ante 71%.
O dividendo distribuído permaneceu em R$ 0,80 por cota, com DY mensal de 0,89% e anualizado de 11,22% sobre cota a mercado de R$ 89,86, menor que os 11,53% de dezembro sobre R$ 87,57. Nos últimos 12 meses, o DY foi de 11,68% com R$ 10,50 por cota, ante 12,10% e R$ 10,60. Há reserva de R$ 0,27 por cota e resultado acumulado não distribuído de R$ 0,78 por inflação. Receitas totalizaram R$ 17,35 milhões, alta ante R$ 12,92 milhões, puxada por correção monetária de R$ 8,56 milhões devido ao IPCA de novembro 2025 de 0,18%; o FFO foi R$ 16,09 milhões, ante R$ 11,71 milhões.
O spread MTM médio por indexador caiu para IPCA + 9,28% a.a., ante 9,41%, com duration média estável em 4,6 anos e 100% indexado a inflação. Ratings atualizados cobrem 100% da carteira (54 operações), ante 92% em dezembro, sem revisões, elevações ou reduções nos últimos 3 meses. Alocação estratégica: Core em 90,2% (era 88,0%), Tático 9,5% (era 10,2%) e Liquidez 0,3% (era 1,8%). Compromissadas reversas estáveis em R$ 158 milhões, ou 10,4% do PL.
Cota de fechamento subiu para R$ 89,86 ante R$ 87,57, com volume diário médio de R$ 4,26 milhões, ante R$ 4,16 milhões, e cotistas estáveis em 133.177.